เก่งหลังเกมส์
SET Index เพิ่มขึ้น 27.24 จุด (+1.86%) ปิดที่ระดับ 1,494 จุด มูลค่าการซื้อขาย 9.5 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับขึ้น 397 บริษัท, ปรับลง 115 บริษัท) คาด Fund flow ต่างชาติไหลเข้ารับภาพการเมืองไทยมีเสถียรภาพ, เศรษฐกิจมี Upside ตลาดเตรียมปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP หุ้น Big Cap ยังนำตลาด โดยมี Sector ปรับขึ้นหนุนดัชนี คือ กลุ่มอิเล็กฯ (DELTA, KCE, HANA), กลุ่มน้ำมันโรงกลั่นและปิโตรฯ (PTT, PTTEP, TOP, PTTGC), กลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT, HOMPRO), กลุ่ม Health care (BDMS, BH, BCH) และกลุ่มธนาคาร (SCB, TTB) ส่วนหุ้นปรับลงกดดัชนี คือ AOT, KBANK, TLI, ITC และ KTC
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น คือ
PTT (+3.45%), PTTEP (+3.70%) มีจิตวิทยาบวกราคาน้ำมันดิบบวกแรงทั้ง 2 ตลาด หลังจาก เจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดีสหรัฐ ออกมาระบุ ทรัมป์ สงวนสิทธิ์ในการใช้กำลังทหาร หากแนวทางการทูตไม่สามารถหยุดยั้งโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านได้ หนุนราคาน้ำมันดิบ WTI, BRENT เมื่อคืน +4.59% และ +4.17% ตามลำดับ
TOP (+4.43%) นักวิเคราะห์ของเรามองบวกทิศทางธุรกิจหลักของ TOP อยู่ในขาฟื้นตัวใน 2026F คาดกำไรปกติ +64% y-y ฟื้นทั้งปริมาณขายและอัตรากำไร ได้ประโยชน์เต็มที่ในสภาวะ supply ตึงตัวของโรงกลั่น และ PX จากไม่มีปิดซ่อมใหญ่เหมือน 2025 รวมถึงกลับมาเปิดใช้ทุ่นรับน้ำมันดิบ ระยะยาวได้ประโยชน์วงจร supply โรงกลั่นตึงตัว และ supply น้ำมันดิบหนักมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น มากที่สุดในกลุ่ม จากความได้เปรียบในการแข่งขันหลังโครงการ CFP ซึ่งจะเริ่ม full COD ตั้งแต่ 2H28F เป็นต้นไป คงคำแนะนำ Buy ที่ TP26F = 56.0 บ.
DELTA (+4.91%), HANA (+8.62%), KCE(+6.74%) ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกับหุ้น Tech ต่างประเทศ เนื่องจากนักลงทุนเข้าช้อนซื้อหลังจากที่ราคาร่วงแรงในช่วงก่อนหน้า โดยดัชนี Nasdaq อ้างอิงหุ้นกลุ่ม Tech ในสหรัฐ เพิ่มขึ้น 175 จุด (+0.78%) ดัชนีหุ้น Kospi ของเกาหลีใต้ +3%
BH (+2.37%), BDMS (+2.30%), BCH (+3.60%), CHG (+2.98%) BH จุดพลุประกาศงบ 4Q25 ไม่ได้แย่อย่างที่กังวล ผสานประกาศจ่ายปันผลพิเศษ 6 บาทรวมเป็นปันผลรอบครึ่งปีหลัง 9 บาท ให้ dividend yield 4.7% หนุนนักลงทุนเข้าเก็งกำไรคาดหวังผู้ประกอบการรายอื่นอาจจ่ายปันผลในทิศทางเดียวกับ BH ผสานราคาหุ้นของ BDMS, BCH, และ CHG ยัง laggard ดึงดูดให้นักลงทุนเข้าเก็งกำไรเช่นกัน
CPALL (+3.35%), CPAXT (+2.27%) HMPRO (+2.05%) CPALL, CPAXT คาดได้ประโชน์โดยตรงจากนักท่องเที่ยวจีนเร่งขึ้นช่วยหนุนยอดขายสาขาตามหัวเมืองท่องเที่ยวโตก้าวกระโดด, HMPRO, GLOBAL, DOHOME เก็งกำไรรัฐปัดฝุ่นมาตรการช้อปดีมีคืนเน้นซื้อสินค้าผลิตในประเทศ (Made in Thailand)
