บล.กรุงศรีฯ:
JP conflict จีนได้ประกาศขึ้นบัญชีดำบริษัทสัญชาติญี่ปุ่นจำนวน 20 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทในเครือของ Mitsubishi Heavy Industries คาดทำให้จิตวิทยาระหว่าง 2 ชาติโทนลบต่อ บวกต่อไทยที่มีโอกาสสูงฝั่งภาคบริการ เน้น CENTEL AWC AOT
Fact: จีนได้ประกาศขึ้นบัญชีดำบริษัทสัญชาติญี่ปุ่นจำนวน 20 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทในเครือของ Mitsubishi Heavy Industries
Key Ideas:
• คาดทำให้จิตวิทยาระหว่าง 2 ชาติโทนลบต่อ
• โอกาสคนจีนเปลี่ยนเดินทางมาชาติอื่น แทนญี่ปุ่นคาดดำเนินต่อ
• จับตาตารางบินช่วงฤดูร้อน (เม.ย. – ก.ย. 26)
• ไทยเป็นหนึ่งในชาติที่ได้อานิสงส์อิงนักท่องเที่ยวจีนเข้ามาเร่งชัดช่วงตรุษจีน
-> เฉลี่ยวันละ 2.8 ถึง 3.0 +/- หมื่นคน vs ตรุษจีนปี 2025 ที่ 2.5 หมื่นคน
• ประเมินบวกต่อหุ้น
o โรงแรม ERW (ลูกค้าจีน 14%) , AWC (12%), , CENTEL (6%)
o สนามบิน AOT
o ภาคบริการ Deep Value CPALL, BDMS
o ลูกค้าจีนสูง SPA, AU , AAV
Strategy: คาดความขัดแย้งดังกล่าวยังมีโอกาสหมุนโมเมนตัม จีนกลับมาเป็น Core Driver ท่องเที่ยวไทยปี 2026F ได้ต่อ เน้น
o AWC (TP26F-2.75) โรงแรมในไทย 100% ผ่านช่วงเร่งลงทุนลงทุน เข้าสู่ช่วงเก็บเกี่ยว
o CENTEL (TP26F-43) มีแผนขยายตัวต่อเนื่อง ทั้งธุรกิจโรงแรม+ร้านอาหาร
o AOT (TP26F-65) สนามบินหลักของประเทศ
