SET ตอบรับความเสี่ยงส่วนใหญ่จากสงครามแล้ว ขณะที่ราคาพลังงาน และ Dollar Index คลายลง หนุนการฟื้นตัวแรง
💭 คาด SET วันนี้ “UP” ต้าน 1420/1467 จุด 1384/1370จุด
KSS ประเมิน SET สะท้อนความเสี่ยงส่วนใหญ่สงครามตะวันออกกลางปี 2026 แล้ว หลังปรับตัวลงแรงตั้งแต่ 2 มี.ค. ถึงจุดต่ำสุดวานนี้ (4 มี.ค.) โดยจุดสูงสุด vs จุดต่ำสุดกว่าที่ -12.6% > ค่าเฉลี่ยสงคราม 3 ครั้งหลักนับจากปี 2000 ที่ลบเฉลี่ย -8.6% ขณะที่ส่วนต่าง Equity Risk Premium (ERP) จุดต่ำวานนี้สูง +0.62% vs AVG +0.83% ทำให้ปัจจุบันตลาดอยู่โซนลงทุนรอฟื้นตัวรอบใหม่ ขณะที่สถานการณ์สงครามตะวันออกกลางเริ่มมีสัญญาณทางบวก อาทิ สหรัฐฯ เตรียมประกาศแนวทางคุ้มครองเรือผ่านฮอร์มุซ US Dollar Index ที่พลิกกลับมาต่ำกว่า 99 จุด คลายแรงกดันประเทศเกิดใหม่ (EM) นำโดย
ธีมเด่นวันนี้ เน้น
🔆1) หุ้นพื้นฐานระยะกลางแข็งแกร่ง ซึ่งปรับลงจากจุดสูงสุด > SET อาทิ GPSC, IVL, AWC, CENTEL, GULF, BH, SCC
🔆2) หุ้นกลุ่มที่คลายกังวลสถานการณ์พลังงาน ไฟฟ้า ปิโตรเคมี เครื่องดื่ม ICHI สายการบิน BA
🔆3) หุ้นธีมลงทุนรับตั้งรัฐบาลเดินหน้า นิคม AMATA, WHA ธนาคาร KTB, KBANK, BBL สื่อสาร ADVANC, TRUE
KSS Alpha Espresso Picks : GPSC (หุ้นปรับลงจาก SET สูงสุดรอบนี้ 26 ก.พ. -20% +หุ้น Mega Theme Infra Tech) IVL (หุ้นปรับลงจาก SET สูงสุดรอบนี้ 26 ก.พ. -17% สัญญาณ Supply ใหม่เพิ่มต่ำลงเป็นบวก) MINT (หุ้นปรับลงจาก SET สูงสุดรอบนี้ 26 ก.พ. -19% ตะวันออกกลางหนุนเป็นลำดับต้น
🔑Key Factors:
🔸 (*/+) WAR: สงครามตะวันออกกลางค่อยๆคลาย 1) จีนเสนอเป็นตัวกลางเจรจายุติสงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) สหรัฐฯ เตรียมประกาศแนวทางคุ้มครองเรือ ทำให้ภาวะ Risk-Off คลายลง US Dollar Undex ซึมลง < 99 จุด, US Bond Yield ชะลอขึ้น บวกสินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉพาะประเทศเกิดใหม่ที่ผันผวนแรง 2 วันที่ผ่านมา และหุ้นกลุ่มแรงกดดันต้นทุนพลังงานคลาย น้ำมันดิบเริ่มซึมลง อาทิ โรงไฟฟ้า ปิโตรเคมี วัสดุฯ เครื่องดื่ม สายการบิน
🔸 (+) War risk priced in: : KSS ประเมิน SET สะท้อนความเสี่ยงส่วนใหญ่จากสถานการณ์สงครามตะวันออกกลางปี 2026 โดยปรับตัวลงรุนแรงตั้งแต่ 2 มี.ค. จนถึงจุดต่ำสุดวานนี้ (4 มี.ค.) ในระดับจุดสูงสุด vs จุดต่ำสุดกว่าที่ -12.6% > ค่าเฉลี่ยสงคราม 3 ครั้งหลักนับจากปี 200 ที่ลบเฉลี่ย -8.6% ขณะที่ส่วนต่าง Equity Risk Premium (ERP) จุดต่ำวานนี้สูง +0.62% vs AVG +0.83% ผสาน สถานการณ์ที่เริ่มคลายลง ประเมินแนวรับหลัก 1360-1340 จุด (กรณียังสถานการณ์กลับมาผันผวน 1320-1300 จุด) กลยุทธ์ทยอยเลือกหุ้นพื้นฐานระยะกลางดี แต่ลงแรงกว่าตลาด อาทิ GPSC, IVL, AWC, CENTEL, GULF, BH, SCC
🔸 (*/+) TH Politic: กกต. รับรอง ส.ส. 499 คน ผ่านเกณฑ์ 95% ของสภาแล้ว จากนี้เดินหน้าเปิดสภาฯ เลือกประธานสภาฯ และโหวตนายกฯ ประเมินบวกต่อตลาด กลยุทธ์สะสมหุ้นที่ได้อานิสงส์จากการบริโภค/บริการ และกลุ่มที่อิงการลงทุนภาครัฐโดยมี Best Picks AMATA, ADVANC, GULF, KTB และ PTT
🔸 (*/+) US Econ: PMI บริการสหรัฐฯ แกร่ง ขณะที่ดัชนีราคาชะลอลง และการจ้างงานฟื้นบางๆ สอดคล้องยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ (ADP) ที่ยังต่ำ 6.0 หมื่นราย (ระดับดี =แรงงานใหม่ 1.5 แสนราย+) คาดภาพสหรัฐฯ Soft Landing และ ดอกเบี้ยขาลง หนุนฟันด์โฟลว์ไหลเข้าตลาดเกิดใหม่ (EM) ชัดเจนขึ้น
Technical Focus 5 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นรีบาวด์ มีแนวต้าน 1,419 / 1,427 แนวรับวางไว้ 1,378 / 1,361”
ทั้งนี้ SET INDEX ปรับฐานแรงทดสอบโซนแนวรับหลัก 1,345 จุด แท่งเทียนจึงเริ่มเกิดการฟื้นตัวกลับในลักษณะของ HAMMER แต่ยังคงถูกแรงขายทำกำไรกดดันต่อเนื่อง ส่งผลให้ดัชนียังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า แนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น EMA 5, 10, 25 D อีกทั้งสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่เริ่มกลับมาเป็นลบ อาทิ MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด % D ลง), RSI ถอยลงต่ำกว่าระดับ 50 และ MACD กลับมาตัด SIGNAL LINE ลง ในขณะที่ VOLUME อยู่ในจุดพีค ในระดับมากกว่า 1.5 แสนล้านบาท ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนียังคงมีความผันผวนสูง แต่มีลุ้นรีบาวด์ ทดสอบแนวต้าน 1,419 / 1,427 จุด (FIBO. 38.2% / EMA 25 D) โดยวางรับไว้ที่บริเวณ 1,378 / 1,361 จุด ( EMA 50 D / PREVIOUS GAP)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นยังแนะนำ WAIT AND SEE / พิจารณาขายทำกำไรตามแนวต้าน / แก้พอร์ตเพื่อลดความเสี่ยง
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว ที่ได้ LOCK กำไรไปแล้วบางส่วน ในจังหวะที่ดัชนีหลุด EMA 10 D แนะนำ HOLD ส่วนที่เหลือ
เก็งกำไร
- ADVANC เป้าหมาย 365.0 / 370.0 แนวรับ 358.0 จุดตัดขาดทุน 355.0
- GUNKUL เป้าหมาย 2.30 / 2.36 แนวรับ 2.14 จุดตัดขาดทุน 2.06
- KBANK เป้าหมาย 192.5 / 195.0 แนวรับ 189.0 จุดตัดขาดทุน 187.00
- WASH เป้าหมาย 5.50 / 5.80 แนวรับ 5.10 จุดตัดขาดทุน 4.90
Depositary Receipts (DR)
- ADBE06 เป้าหมาย 2.18 / 2.26 แนวรับ 2.06 จุดตัดขาดทุน 2.00
KSS Commodities Update – 05-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent 0%DoD ปิดที่ US$ 81.4/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.13%DoD ปิดที่ US$ 74.66/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -2.48%DoD ปิดที่ US$ 131.65/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -1.45%DoD ปิดที่ US$2.917/MMBtu
- น้ำตาล -1.44%DoD ปิดที่ 13.73Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.09%DoD ปิดที่ 1169.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.22%DoDปิดที่ 4071Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.46%DoD ปิดที่ 373.4JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 458 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.40% ปิดที่ 2233 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.86% ปิดที่ 83.55 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.01% ปิดที่ 5140.36 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +7.80% ปิดที่ 73340.88 USD
