น้ำมันสูงสดใน 1 ปี แต่ < จุดสร้าง Downside กำไรตลาด vs SET สะท้อนสงครามระดับหนึ่ง คาดช่วยพอประคองได้
คาด SET วันนี้ “แกว่งตัว” ต้าน 1430/1443 จุด 1404/1384 จุด
หลังอิหร่านยิงขีปนาวุธเรือบรรทุกน้ำมันสหรัฐฯ ทำให้ตลาดกลับมากังวลซัพพลายน้ำมัน หนุนราคาน้ำมันดิบพุ่งเฉลี่ย +6.8% สูงสุดในรอบ 1ปี แต่จุดดี คือ ภาวะ Risk-off ไม่กลับมาเร่งรุนแรง Dollar Index แกว่งทรงๆ 99 +/- จุด โดยในส่วนไทยแม้จะกระทบจากที่เป็นประเทศสัดส่วนนำเข้าพลังงานต่อ GDP สูง ขณะที่หากเกินกว่าระดับ 90-95 เหรียญฯ จะเริ่มสร้าง Downside กำไรตลาด แต่ SET นับจากเกิดสถานการณ์ที่ปรับลงมาแล้ว -7.6% (ที่จุดต่ำสุด -12.6%) vs ค่าเฉลี่ยเหตุการณ์ในอดีต -8.6% จะยังผันผวนกรอบจำกัด จนกว่าน้ำมันจะเริ่มเปิด Downside กำไรตลาด
ธีมเด่นวันนี้แนะนำ
1) หุ้นพลังงานต้นน้ำ PTT, BCP, PTTEP
2) หุ้นธีมลงทุน ดักความคืบหน้ารัฐบาลใหม่สัปดาห์หน้า AMATA, WHA ไฟฟ้า เน้นกลุ่มกระทบราคาพลังงานต่ำและมีฐานธุรกิจในสหรัฐฯ ลุ้น Upside ใหม่ Trump ประกาศกฎห้าม Tech ผลักภาระค่าไฟฟ้าและ Infra Tech ทีมีโอกาสได้ประโยชน์ระยะกลาง-ยาว GULF, EGCO, BCPG สื่อสาร TRUE, ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks : PTT (ราคาน้ำมันทำจุดสูงสุดในรอบ 1ปี) BCP (คาดได้ประโยชน์ลำดับต้นสถานการณ์พลังงานในปัจจุบัน ค่าการกลั่นเร่งหนุน ผสาน พีงแหล่งน้ำมันตะวันออกกลางต่ำสุด) GULF (ปธน. Trump ออกเกณฑ์ Tech ลงทุนโรงไฟฟ้าเอง หนุนในฐานะหุ้นหลักของธีม Infra Tech)
Key Factors:
(*/-) WAR: สงครามตะวันออกกลางยังไม่นิ่ง 1) นายพลอิหร่านยืนยันไม่มีการปิดช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม อำนาจสูงสุดยังอยู่ที่ IRGC ทีขึ้นตรงกับผู้นำสูงสุดของอิหร่าน 2) เรือรบสหรัฐฯ ถูกยิงอ่าวเปอร์เซีย ทำให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 6.8% ลบต่อไทยที่ยอดนำเข้าพลังงานต่อ GDP สูงเป็นลำดับต้นของเอเชีย ขณะที่เริ่มเกินกว่า 90-95 เหรียญฯ จะเริ่มสร้าง Downside ต่อกำไรตลาด ระยะสั้นจิตวิทยาบวกหุ้นพลังงานต้นน้ำ ลบกลุ่มที่ใช้พลังงงานเป็นต้นทุน อาทิ ไฟฟ้า ปิโตรเคมี การบิน ทั้งนี้ แต่ Dollar Index เช้านี้ทรงๆบริเวณ 99.0 +/- จุด สะท้อนภาวะ Risk-off ไม่เร่งรุนแรง เงินบาทอ่อนค่าเล็กน้อย
(*/+) US Utilities : ปธน. Trump ประกาศกฎ “บริษัท Big Tech ต้องดูแลตัวเอง” ห้ามผลักภาระค่าไฟฟ้าจากการดำเนินธุรกิจ AI ไปให้ประชาชน โดยบังคับให้บริษัทเทคฯ ต้องเลือกทำอย่างใดอย่างหนึ่ง อาทิ 1.)สร้างโรงไฟฟ้าเอง, 2.)หาแหล่งพลังงานมาเติม หรือ 3.)ซื้อพลังงานสะอาดชดเชย ประเมินบวกต่อหุ้นที่มีธุรกิจโรงไฟฟ้าในสหรัฐฯ อาทิ BCPG, EGCO, BPP, GULF และโอกาสระยะกลางต่อหุ้น Infra Tech ไทย จากโอกาสเข้ามาลงทุนเพิ่ม
(*) US Labor: ภาคแรงงานสหรัฐฯ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ดีกว่าคาด เล็กน้อย และทรงๆ w-w แต่ผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่อง ต่ำกว่าคาด เพิ่มสูงขึ้น ประเมินมีโอกาสที่รายงานยอดจ้างงานนอภาคเกษตร ก.พ. 26 ยังต่ำกว่าระดับบ่งชี้ภาพภาคแรงงานแข็งแรง (> 1.5 แสนตำแหน่ง) สะท้อนภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ Soft Landing และวงจร Easing ระยะกลาง หนุนเม็ดเงินสลับไปที่ภูมิภาคอื่น
(*/+) TH Politic: สัปดาห์หน้าติดตามความคืบหน้ากระบวนการจัดตั้งรัฐบาล คาดมีความชัดเจนวันเปิดประชุมสภาภายใน 19 มี.ค. (15 วันหลัง กกต. รับรอง ส.ส. 95%) หนุนหุ้นธีมบริโภค x บริการ และ ฝั่งหุ้นธีมลงทุน
Technical Focus 6 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวน แนวต้านเริ่มจำกัด 1,426 / 1,430 มีแนวรับ 1,404 / 1,395”
ทั้งนี้ SET INDEX มีภาพของการฟื้นตัวต่อเนื่อง และแท่งเทียนยังคงปิดในลักษณะของ HAMMER แต่ยังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10,25 D ได้ อีกทั้งสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่เริ่มกลับมาเป็นลบ อาทิ MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด % D ลง), RSI ถอยลงต่ำกว่าระดับ 50 และ MACD กลับมาตัด SIGNAL LINE ลงต่อเนื่อง ในขณะที่ VOLUME เริ่มลดระดับลง แต่ยังอยู่ในระดับมากกว่า 1 แสนล้านบาท ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนียังคงมีความผันผวนสูง และมีแนวต้านที่เริ่มจำกัดมากขึ้นที่บริเวณ 1,426 / 1,430 จุด (EMA 25 D / PRIOR HIGH) โดยวางรับไว้ที่บริเวณ 1,404 / 1,395 จุด (HIDDEN GAP)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นยังเน้นพิจารณาขายทำกำไรตามแนวต้าน / แก้พอร์ตเพื่อลดความเสี่ยง
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว ที่ได้ LOCK กำไรไปแล้วบางส่วน ในจังหวะที่ดัชนีหลุด EMA 10 D ยังแนะนำถือลงทุนในส่วนที่เหลือ
เก็งกำไร
- BCP เป้าหมาย 37.00 / 39.00 แนวรับ 35.50 จุดตัดขาดทุน 34.50
- THCOM เป้าหมาย 11.90 / 12.40 แนวรับ 11.30 จุดตัดขาดทุน 11.00
- BTG เป้าหมาย 22.00 / 22.60 แนวรับ 21.30 จุดตัดขาดทุน 21.00
- PLANB เป้าหมาย 4.58 / 4.82 แนวรับ 4.40 จุดตัดขาดทุน 4.30
Depositary Receipts (DR)
- NOW19 เป้าหมาย 3.74 / 3.84 แนวรับ 3.50 จุดตัดขาดทุน 3.40
KSS Commodities Update – 6-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +4.93%DoD ปิดที่ US$ 85.41/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +8.65%DoD ปิดที่ US$ 81.01/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.46%DoD ปิดที่ US$ 135.55/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -1.67%DoD ปิดที่ US$3.003/MMBtu
- น้ำตาล -0.07%DoD ปิดที่ 13.72Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.83%DoD ปิดที่ 1179.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.61%DoDปิดที่ 4096Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.40%DoD ปิดที่ 371.9JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 458 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -4.25% ปิดที่ 2138 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.56% ปิดที่ 82.2445 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.13% ปิดที่ 5082.3 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -3.00% ปิดที่ 71142.01 USD
