ความคาดหวังสถานการณ์ตะวันออกกลางคลายลงเร็ว หนุนสินทรัพย์เสี่ยง EM Asia และ SET ฟื้นต่อเนื่อง
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1417/1430 จุด 1393/1386 จุด
ความคาดหวังเชิงบวกสถานการณ์ตะวันออกกลางและอุปสรรคขนส่งพลังงานที่มีโอกาสจบเร็ว ทั้งสัญญาณสหรัฐฯจะโจมตีอิหร่านรุนแรงสุดวันนี้ ผสาน การเริ่มเข้าไปบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซของสหรัฐฯ รวมถึงการประชุม IEA เพื่อพิจารณาระบายน้ำมันออกจากคลังสำรองยุทธศาสตร์ IEA ลดความเสี่ยงกรณียืดเยื้อ ถ่วงราคาน้ำมันดิบเช้านี้แกว่ง 85 +/- เหรียญฯ บวกต่อประเทศเกิดใหม่เอเชีย (EM Asia) ที่ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มนำเข้าพลังงานสุทธิ ขณะที่ Dollar Index ยังแกว่ง < 99 +/- จุด เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 31.5-31.6 บาท ยังหนุนโมเมนตัมฟื้นตัวของ SET
ธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นที่ตลาดกังวลความเสี่ยงต้นทุนพลังงาน โรงไฟฟ้า GULF, GPSC ปิโตรเคมี PTTGC, IVL การบิน BA, AOT
2) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA สาธารณูปโภค TRUE, ADVANC, PTT, ธนาคาร KBANK, KTB
3) หุ้นที่ราคาลงลึกกว่า แนวโน้มผลกระทบจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยเฉพาะฝั่งภาคบริการ อาทิ AWC, CENTEL, ERW, BDMS
KSS Alpha Espresso Picks : GULF PTTGC (หุ้นในกลุ่มได้ประโยชน์ความกังวลราคาพลังงานพุ่งสูงลดลง) ADVANC (หุ้นหลักที่ตลาดดึงสถานะกลับช่วงค่อยๆกลับมา Risk-on ขณะที่แผนรัฐฯสนับสนุน Work from Home เป็นบวกต่อธุรกิจ ทั้งปริมาณ Traffic ติดต่อสื่อสารเพิ่มขึ้น)
Key Factors:
(*/+) War & Oil : สถานการณ์สงครามตะวันออกกลางยังสู้รบต่อ วันนี้สหรัฐฯจะโจมตีรุนแรงสุด เพิ่มความคาดหวังสถานการณ์จบเร็ว ขณะที่ฝั่งช่องแคบฮอร์มุซ หน่วยข่าวกรองสหรัฐฯตรวจพบการวางทุ่นระเบิดในช่องแคบเพิ่มขึ้น สะท้อนให้ทิศทางเร่งจัดบริการช่องทางดังกล่าวของสหรัฐฯ ผสาน การประกาศปล่อยคลังน้ำดิบสำรองของ IEA (30 ประเทศ) ลดความเสี่ยงหากสถานการณ์ยืดเยื้อ ราคาน้ำมันดิบเช้านี้พลิกลงต่อช่วงเช้านี้ 85 +/- เหรียญฯ Dollar Index < 99 +/- จุด บวกต่อไทยในฐานะผู้นำเข้าพลังงาน จิตวิทยาบวกต่อหุ้นประเทศเกิดใหม่ (EM Asia) และหุ้นที่เผชิญแรงกดดันราคาพลังงาน อาทิ โรงไฟฟ้า ปิโตรเคมี สายการบิน
(*) US Econ: วันนี้ติดตามสหรัฐฯรายงานเงินเฟ้อ CPI ก.พ. 26 ตลาดคาด +2.4%y-y, +0.3%m-m vs prev. +2.4%y-y, +0.2%m-m เพื่อประเมินทิศทางวงจรดอกเบี้ยสหรัฐฯ โดยรายงานดังกล่าวจะเป็นฐานก่อนรวมความเสี่ยงน้ำมันเร่งขึ้นในช่วงถัดไป หากสูง ตลาดกังวลความเสี่ยงภาวะ Stagflation เพิ่มขึ้น แต่อิงภาคแรงงานอ่อนแรง คาดโอกาสทรงๆ จาก prev. ยังเป็นไปได้
(*/-) TH Tourism: นักท่องเที่ยวต่างชาติ 1-7 มี.ค. -8.9%w-w, -3.5%y-y ผลกระทบสงคราม แม้สัญญาณคลายยังไม่ชัด แต่ดัชนีหุ้นภาคบริการ -15.4% ถึง -7.3% จากจุดสูงสุด กลยุทธ์สะสมหุ้นกระทบจำกัด AWC, CENTEL, ERW, BDMS
(*/-) Domestic Energy Mgt Plan: ครม.อนุมัติแผนลดใช้พลังงาน อาทิ Work from Home (จิตวิทยาลบ BEM บวกหุ้น Consumer IT อาจจะเห็นการเร่งซื้ออุปกรณ์ กลุ่มสื่อสาร) แผนที่อาจกระทบ กรณีสถานการณ์พลังงานยืดเยื้อ อาจจำเป็นต้องปิดไฟป้ายโฆษณาและ สถานีบริการน้ำมันหลัง 22:00 น. จิตวิทยาลบต่อ PLANB PTG OR หากปิดจริง CPALL เสี่ยงกระทบสูง (สาขาในปั่ม PTT 14%)
(+) CH Trade: ยอดส่งออก – นำเข้า จีน ก.พ. 26 ดีกว่าคาด +21.8%y-y และ +19.8%y-y เร่งขึ้นจาก prev. บ่งชี้ภาพบวก Demand จากต่างประเทศและในประเทศดีขึ้น จิตวิทยาบวกต่อหุ้น China Plays
Technical Focus 11 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY ในกรอบ มีแนวต้าน 1,417/1,430 แนวรับวางไว้ 1,393/1,386”
ทั้งนี้ SET INDEX พยายามฟื้นตัวขึ้นแต่ยังไม่ปรับตัวขึ้นไม่ผ่านกลุ่มแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น EMA 5, 10, 25 D จึงปิดในลักษณะของ SPINNING TOP โดยที่สัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงเป็นลบต่อเนื่อง อาทิ MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด % D ลง), RSI ถอยลงต่ำกว่าระดับ 50 และ MACD ที่ตัด SIGNAL LINE ลงต่อเนื่อง ในขณะที่ VOLUME เริ่มหดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพ SIDEWAY / สวิงในกรอบ โดยมีแนวต้าน 1,417 / 1,430 จุด (PRIOR HIGH) ส่วนแนวรับวางไว้ที่บริเวณ 1,393 / 1,386 จุด (GAP)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นที่รับความเสี่ยงสูงได้ เน้น SELECTIVE BUY / กรณีรับความผันผวนไม่ได้ แนะนำ WAIT AND SEE
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน
เก็งกำไร
- SCB เป้าหมาย 146.5 / 149.0 แนวรับ 143.0 จุดตัดขาดทุน 141.0
- TRUE เป้าหมาย 13.60 / 14.00 แนวรับ 13.00 จุดตัดขาดทุน 12.70
- GUNKUL เป้าหมาย 2.30 / 2.38 แนวรับ 2.18 จุดตัดขาดทุน 2.10
- TURBO เป้าหมาย 1.66 / 1.72 แนวรับ 1.59 จุดตัดขาดทุน 1.56
Depositary Receipts (DR)
- MICRON01 เป้าหมาย 8.20 / 8.45 แนวรับ 7.50 จุดตัดขาดทุน 7.20
KSS Commodities Update – 11-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -11.28%DoD ปิดที่ US$ 87.8/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -11.94%DoD ปิดที่ US$ 83.45/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -6.43%DoD ปิดที่ US$ 131.7/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -3.21%DoD ปิดที่ US$3.02/MMBtu
- น้ำตาล -1.44%DoD ปิดที่ 14.38Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.46%DoD ปิดที่ 1201.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.49%DoDปิดที่ 4333Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.34%DoD ปิดที่ 374.9JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 459 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +2.79% ปิดที่ 1919 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.57% ปิดที่ 88.3266 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.04% ปิดที่ 5191.98 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.84% ปิดที่ 70249.52 USD
