จิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง EM Asia วันนี้ไปในทางลบ ความกังวลช่องแคบฮอร์มุซ หนุนน้ำมันสู่ 95 +/- เหรียญฯ
คาด SET วันนี้ “แกว่งตัว” ต้าน 1419/1426 จุด รับ 1393/1386 จุด
จิตวิทยาสินทรัพย์เสี่ยงวันนี้ไปในทางลบ การโจมตีเรือช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่าน ตลาดให้น้ำหนักอุปสรรคที่ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาใช้งานได้ยากขึ้น หนุนราคาน้ำมันดิบเช้านี้เร่งสู่กรอบ 95 +/- เหรียญฯ Dollar Index พลิกทดสอบแนวต้าน 99.5 +/- จุด เงินบาทสลับอ่อนค่า 31.9 +/- บาท อย่างไรก็ดี จุดเสี่ยงกระทบกำไร SET มีนัยฯ คือ เกิน 95 เหรียญฯ และยืนระยะต่อเนื่อง ซึ่งระยะสั้นยังมีจุดบวก IEA ระบายน้ำมัน 400 ล้านบาร์เรลประคองสถานการณ์ ทำให้คาดตลาดวันนี้แกว่งตัวรอติดตามสถานการณ์
ธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นพลังงาน BCP, PTTGC, PTT, PTTEP
2) หุ้นจำหน่ายสินค้า บริการจำเป็น สื่อสาร TRUE, ADVANC ค้าปลีกสินค้าจำเป็น CPAXT, BJC ร.พ. เน้นหุ้นมีแนวโน้มลงลึกกว่าความเสี่ยงผลกระทบ BDMS, BCH
3) หุ้นอิงธีมลงทุน ระยะสั้นกลุ่มได้ประโยชน์รัฐฯเร่งเบิกจ่ายงบเด่น ธนาคาร KTB นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้าที่กระทบพลังงานต่ำ GULF, EGCO
KSS Alpha Espresso Picks : BCP (จิตวิทยาบวกราคาน้ำมันเร่งขึ้น ขณะที่ได้เปรียบ Feedstock พึ่งพาตะวันออกกลางน้อยกว่าคู่แข่ง) KTB (US Bond Yield สหรัฐฯ เร่งขึ้น ผสาน รัฐฯเตรียมการใช้จ่าย+ลงทุนรัฐฯ ชดเชยผลกระทบสงคราม) EGCO (มุมมองบวกประชุมนักวิเคราะห์ เป็นอีกหุ้นกระทบสงครามต่ำ ทำให้ตลาดน่าจะเริ่มมองเป็นทางเลือก)
Key Factors:
(*/-) War & Oil : War & Oil: พัฒนาการสงครามล่าสุด ตลาดให้น้ำหนักทางลบ เรื่องบวกคือ 1) IEAประกาศปล่อยน้ำมันดิบอออกจากคลังสำรอง 400 ล้านบาร์เรล ตามกระแสข่าว 2) ปธน. Trump ระบุอิหร่านแทบไม่เหลือเป้าให้โจมตีแล้ว คาดจบสงครมเร็วๆนี้ ส่วน ปธน. อิหร่านเริ่มเปิดทางเจรจา เรื่องลบคือ 3) อิหร่านโจมตีเรือช่องแคบฮอร์มุซ เพิ่มความกังวลตลาดต่ออุปสรรคการกลับมาขนส่งน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบเช้านี้เร่งขึ้นกรอบ 95 +/-เหรียญฯ แม้ยังไม่เกินระดับ 95 เหรียญฯ และยืนระยะระดับเดือน ที่เราประเมินจะส่งผลกระทบกำไรตลาดมีนัยฯขึ้น แต่ระยะสั้นจิตวิทยาลบ EM Asia ที่ส่วนใหญ่นำเข้าพลังงานสุทธิ ทำให้ตลาดหุ้นวันนี้มีแนวโน้มแกว่งตัวรอประเมินสถานการณ์เพิ่ม แต่หนุนกลุ่มเด่นขึ้น คือ พลังงานต้นน้ำ และหุ้นจำหน่ายสินค้า,บริการจำเป็น อาทิ สื่อสาร ค้าปลีกสินค้าจำเป็น และร.พ. ที่ปรับลง > ความเสี่ยงผลกระทบตะวันออกกลางแล้ว อาทิ BDMS, BCH
(*/+) Public Investment vs War: รมว.คลังเตรียมเร่งแผนใช้จ่าย+ลงทุนรัฐฯ (17% ของ GDP) เพื่อช่วยชดเชยความเสี่ยงการนำเข้าพลังงานสูงขึ้น (8% ของ GDP) ระยะสั้น ประเมินจิตวิทยาบวกหุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์ ธนาคาร (KTB) ก่อสร้าง หุ้นอิงบริโภคภายใน
(*/-) TH Ship: หนึ่งในเรือที่ถูกอิหร่านโจมตีวานนี้ คือ เรือของ PSL กระทบจิตวิทยา SET จากไทยเป็นกลุ่มเป้าหมายอิหร่าน และหุ้นกลุ่มเดินเรือ แต่กระทบทางพื้นฐาน SET จำกัด จนกว่าน้ำมันดิบสูงเกิน 95 เหรียญฯ และยืนระยะระดับเดือน
(*/-) US CPI: เงินเฟ้อ CPI ก.พ. 26 +2.4%y-y, +0.3%m-m ตามคาด แต่ตลาดมีแนวโน้มให้น้ำหนักผลกระทบน้ำมันที่เร่งจากสงครามต่อเงินเฟ้อระยะถัดไปมากกว่า US Bond Yield 10 ปีวานนี้ +15 bps จิตวิทยาลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่บวกกลุ่มพลังงานต้นน้ำ อาหาร จากผลบวกที่ได้จากราคาสินค้าที่มีโอกาสปรับขึ้น
(*/-) Section 301: สหรัฐฯ ประกาศสอบสวนการค้าครั้งใหม่ภายใต้ Section 301 ประเมินจิตวิทยาลบหุ้นส่งออก ส่วนมาตรการดังกล่าวคาดใช้เวลา 6-12 เดือน
Technical Focus 12 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY ในกรอบ มีแนวต้าน 1,419/1,426 แนวรับที่เดิม 1,393/1,386”
ทั้งนี้ SET INDEX พยายามฟื้นตัวกลับแต่ปรับตัวขึ้นไม่ผ่านแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น EMA 10 D และแท่งเทียนปิดในลักษณะของ SHOOTING STAR สะท้อนแรงขายทำกำไรเริ่มกดดันตามแนวต้าน โดยที่สัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงเป็นลบต่อเนื่อง อาทิ MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด % D ลง), RSI ถอยลงต่ำกว่าระดับ 50 และ MACD ที่ตัด SIGNAL LINE ลงต่อเนื่อง ในขณะที่ VOLUME เริ่มหดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพ SIDEWAY / สวิงในกรอบ โดยมีแนวต้าน 1,419 / 1,426 จุด (EMA 25 D / EMA 10 D) ส่วนแนวรับวางไว้ที่เดิมบริเวณ 1,393 / 1,386 จุด (GAP)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นที่รับความผันผวนได้ เน้น TRADING (ลงซื้อขึ้นขายในกรอบ) / กรณีรับความผันผวนไม่ได้ แนะนำ WAIT AND SEE
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 146.5 / 149.0 แนวรับ 142.0 จุดตัดขาดทุน 141.0
- BCP เป้าหมาย 37.50 / 38.50 แนวรับ 35.75 จุดตัดขาดทุน 35.00
- CPN เป้าหมาย 65.00 / 66.00 แนวรับ 63.50 จุดตัดขาดทุน 62.50
- STGT เป้าหมาย 9.90 / 10.20 แนวรับ 9.55 จุดตัดขาดทุน 9.40
Depositary Receipts (DR)
- CMBANK23 เป้าหมาย 2.36 / 2.40 แนวรับ 2.24 จุดตัดขาดทุน 2.20
KSS Commodities Update – 12-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +4.76%DoD ปิดที่ US$ 91.98/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +4.55%DoD ปิดที่ US$ 87.25/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.18%DoD ปิดที่ US$ 133.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +6.26%DoD ปิดที่ US$3.209/MMBtu
- น้ำตาล -0.90%DoD ปิดที่ 14.25Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.02%DoD ปิดที่ 1214 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.34%DoDปิดที่ 4400Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.03%DoD ปิดที่ 375JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 460 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.36% ปิดที่ 1926 จุด
- ราคาแร่เงิน -2.93% ปิดที่ 85.7419 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.30% ปิดที่ 5176.46 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.57% ปิดที่ 70649.91 USD
