สถานการณ์ตะวันออกกลางมีทั้งมุมบวกลบผสมผสาน คาดสินทรัพย์เสี่ยงแกว่งตัวรอพัฒนาการใหม่
คาด SET วันนี้ “แกว่งตัว” ต้าน 1420/1424 จุด รับ 1397/1393 จุด
สถานการณ์ตะวันออกกลางยังดูลบอาจจะอยู่ช่วงปลาย หลังสหรัฐฯเลือกโจมตีเกาะ Kharg ศูนย์กลางสำคัญอิหร่านส่งออกน้ำมัน 90% อาจจะเริ่มเร่งเห็นแนวทางออกช่องแคบฮอร์มุซ โดยหากอิหร่านยังไม่เปิดช่องแคบ สหรัฐฯขู่โจมตีโครงสร้างพลังงานบนเกาะ รวมถึงกระแสข่าวอิหร่านอาจผ่อนคลายเงื่อนไขเดินเรือผ่านช่องแคบฯ ทำให้น้ำมันดิบเช้านี้ไม่เร่งรุนแรงแกว่งตัว 100 เหรียญฯ ต้นๆ +/- แม้ระดับดังกล่าวจะ > 95 เหรียญฯ จุดเสี่ยงกดดันกำไร SET แต่เราคงมุมมองเดิมที่ราคาต้องยืนระยะนานพอ vs ราคาน้ำมันดิบอิง BRENT MTD มี.ค. 26 และ YTD26 91.3 และ 77.5 เหรียญฯ ยังเป็นระดับที่หนุนกำไรตลาด ขณะที่การเมืองภายใน แม้มีประเด็นผู้ตรวจการแผ่นดินส่งเรื่องศาลรัฐธรรมนูญพิจารณาเลือกตั้งโมฆะ แต่ยังต้องติดตามขั้นตอนศาล vs การตั้งรัฐบาลปัจจุบันเดินหน้า คาด SET แกว่งตัวได้
หุ้นธีมเด่นเน้น
1) หุ้นพลังงานต้นน้ำ BCP, PTT, PTTGC
2) หุ้นสินค้าบริการจำเป็น สื่อสาร TRUE, ADVANC ร.พ. BDMS, BCH ค้าปลีก CPAXT
3) หุ้นกระทบสงคราม แต่เริ่มมีปัจจัยบวก เช่น ท่องเที่ยวเก็งมาตรการกระตุ้น CENTEL, AWC
KSS Alpha Espresso Picks : BCP (ราคาน้ำมันที่แกว่งตัวสูง จากสงครามตะวันออกกลาง + ภาพบวกรัฐฯไม่แทรกแซงค่าการกลั่น) PTTGC (Feedstock ได้เปรียบคู่แข่งกระทบตะวันออกลาง) ADVANC (บริการจำเป็น ธุรกิจมั่นคง)
Key Factors:
(*/-) War & Oil : สถานการณ์สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน น้ำหนักบวกลบผสมผสาน 1) สหรัฐฯเริ่มโจมตีพื้นที่สำคัญอิหร่าน คือ เกาะ Kharg ซึ่งเป็นจุดที่ 90% น้ำมันดิบอิหร่านส่งออก แม้ยังไม่มีการทำลายโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน แต่อาจทำ หากอิหร่านไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซ ส่วนฝั่งบวก ทุกฝ่ายยังคงหาทางออกซัพพลายน้ำมัน 2) สหรัฐฯ ได้ออกใบอนุญาต 30 วัน ให้ประเทศต่าง ๆ สามารถซื้อน้ำมันดิบรัสเซีย+ปลุกกระแสชาติอื่นร่วมส่งเรือคุ้มกันเดินทางผ่านช่องแคบ 3) กระแสข่าวอิหร่านอาจผ่อนคลายเงื่อนไขเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซให้บางชาติ น้ำมันดิบเช้านี้แกว่งโซน 100 +/- เหรียญฯต้น ภาพไม่เร่งขึ้นแรง จิตวิทยากลาง-ต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้น EM Asia ขณะที่ความเสี่ยงกำไรตลาดหุ้นไทยที่เริ่มมี Downside กรณีน้ำมันดิบสูงเกิน 95 เหรียญฯ และยืนระยะทรงๆ ระยะสั้นบวกต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำทีมี่แรงส่ง Oil Premium และลดจิตวิทยาลบกลุ่มที่ตลาดกังวลต้นทุนพลังงาน+หุ้นปรับลงสะท้อนแล้ว อาทิ ไฟฟ้า ปิโตรเคมี ท่องเที่ยว สายการบิน
(*) Energy Mgt: รัฐบาลเตรียมลดระดับตรึงราคาน้ำมันดีเซล 16 มี.ค. นี้ จะเริ่มสร้างความเสี่ยงเศรษฐกิจ & เงินเฟ้อ ขณะที่มองค่าการกลั่นที่เพิ่ม = กลไกตลาด บวกต่อหุ้นโรงกลั่น ปิโตรเคมี นอกจากนี้ แผนปรับเพิ่มสัดส่วนผสมเป็น B10-B20 เพื่อพยุงราคาพลังงาน บวกผู้ผลิตไบโอดีเซล (GGC, BBGI)
(*) TH Politic: ผู้ตรวจการแผ่นดินยื่นคำร้องต่อศาลรัฐธรรมนูญปมบัตรเลือกตั้งมีบาร์โค้ดสร้างจิตวิทยาลบต่อตลาดหุ้น โดยคาดว่าศาลจะใช้เวลาตัดสินราว 15-30 วัน ซึ่งหากการเลือกตั้งเป็นโมฆะ ผลกระทบหลัก คือ การเบิกจ่ายงบประมาณปี 2570 ล่าช้า กระทบการใช้จ่าย+การลงทุนภาครัฐ (17% ของ GDP)
(*/+) TH Tourism: การเปิดเส้นทางบินตะวันออกกลางได้บ้าง+ททท.เตรียมมาตรการกระตุ้น “แถมฟรีตั๋วบินในประเทศ” คาดหนุนนักท่องเที่ยวระยะสั้นผ่านจุดต่ำสุดเป็นโอกาสสะสมหุ้นกลุ่มโรงแรมที่เน้นลูกค้าไทย AWC, CENTEL และ ERW
Technical Focus 16 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แรงขายกดดันตามแนวต้าน 1,420/1,424 วางแนวรับไว้ 1,397/1,393”
ทั้งนี้ SET INDEX เริ่มเผชิญกับแรงขายทำกำไรกดดันตามแนวต้าน โดยเฉพาะบริเวณเส้น EMA 10 D ส่งผลให้อ่อนแรงลงปิดในลักษณะของ SPINNING TOP ต่ำกว่าโซนเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10,25 D โดยที่สัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงเป็นลบ อาทิ MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด % D ลงต่อเนื่อง), RSI < 50 และ MACD ที่ตัด SIGNAL LINE ลงต่อเนื่อง เช่นกัน ในขณะที่ VOLUME ยังหดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนียังมีโอกาสแกว่งตัวผันผวนสูงและมีแรงขายกดดันตามแนวต้าน 1,420 / 1,424 จุด (EMA 25 D / EMA 10 D) ส่วนแนวรับขยับลงที่บริเวณ 1,397 / 1,393 จุด (PRIOR LOW / GAP)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นที่รับความผันผวนได้ แนะนำ SELECTIVE BUY เป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน (แนะนำขายทำกำไรเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง กรณ๊ดัชนีแกว่งตัวหลุด EMA 50 D)
เก็งกำไร
- ADVANC เป้าหมาย 368.0 / 376.0 แนวรับ 361.0 จุดตัดขาดทุน 358.0
- CPAXT เป้าหมาย 16.40 / 17.20 แนวรับ 15.70 จุดตัดขาดทุน 15.40
- BCH เป้าหมาย 10.50 / 10.80 แนวรับ 9.90 จุดตัดขาดทุน 9.70
- MRDIYT เป้าหมาย 9.35 / 9.65 แนวรับ 8.95 จุดตัดขาดทุน 8.80
Depositary Receipts (DR)
- OIL03 เป้าหมาย 3.38 / 3.52 แนวรับ 3.30 จุดตัดขาดทุน 3.10
KSS Commodities Update – 16-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +2.67%DoD ปิดที่ US$ 103.14/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +3.11%DoD ปิดที่ US$ 98.71/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.05%DoD ปิดที่ US$ 137.3/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -3.15%DoD ปิดที่ US$3.131/MMBtu
- น้ำตาล -0.07%DoD ปิดที่ 14.37Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.16%DoD ปิดที่ 1225.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.62%DoDปิดที่ 4539Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.74%DoD ปิดที่ 374JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI 0.00% ปิดที่ 2028 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.88% ปิดที่ 80.5927 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.18% ปิดที่ 5019.49 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.29% ปิดที่ 71741.23 USD
