สงครามพ้นจุดพีค Dollar Index อ่อนค่า หนุนสินทรัพย์เสี่ยง EM และ SET ที่วานนี้ต่างชาติซื้อชาติเดียวในภูมิภาค
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1442/1463 จุด รับ 1423/1418 จุด
Dollar Index เช้านี้อ่อนค่าหลุดแนวรับเทคนิคระยะสั้น 99.5 จุด คาดตลาดเริ่มประเมินสถานการณ์ตะวันออกกลางพ้นจุดพีคไปแล้ว หลังคุณ Trump ส่งสัญญาณถอนตัวจากสงครามระยะถัดไป นอกจากนี้ ติดตามผลประชุม Fed ผลสงคราม ทำให้ตลาดประเมิน Fed คงดอกเบี้ย แต่แนะนำติดตามคาดการณ์เศรษฐกิจ หาก Fed มองผลกระทบสูง อาจเปิด Upside ปรับลดดอกเบี้ยเร่งขึ้นระยะกลาง vs ปัจจุบันตลาดมองปี 2026F ปรับลง 1 ครั้ง แต่โดยรวมน้ำหนักสงคราม คาดหนุนสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะฝั่งประเทศเกิดใหม่ (EM Asia) ที่ปรับฐานแรงช่วงก่อนหน้า ไทยเด่นจากวานนี้ Fund Flows กลับมาซื้อครั้งแรกใน 9 วัน และซื้อประเทศเดียวในเอเชียหนุนต่อ
ธีมเด่นวันนี้เน้น
1) หุ้นเงินบาทแข็งหนุน ไฟฟ้า GULF, GPSC สื่อสาร TRUE, ADVANC
2) หุ้นได้ประโยชน์นโยบายพลังงาน ค่าครองชีพรัฐฯ ค้าปลีก CPALL, CPAXT เช่าซื้อ MTC, KTC ธนาคาร KTB, KBANK การเร่งจัดหา Feedstock TOP, SCC
3) สะสมหุ้นปรับลงลึกกว่า SET แต่พื้นฐานกลางแข็งแกร่ง GPSC, AWC, BA, CENTEL, BDMS
KSS Alpha Espresso Picks : GULF GPSC (เงินบาทสลับแข็งค่า มุมมองตลาดมองภาวะสงครามผ่านพีค) TOP (รัฐฯ เร่งจัดหา Feedstock ที่มีความเสี่ยงขาดแคลนจากผลกระทบตะวันออกกลาง + ค่าการกลั่นยื่นสูงต่อเนื่องจากผลกระทบซัพพลายน้ำมันที่ยังมีอยู่)
Key Factors:
(+) War: ปธน. Trump ส่งสัญญาณถอนตัวจากสงครามในระยะอันใกล้ ทำให้ตลาดให้น้ำหนักสถานการณ์ผ่านจุดพีคไปแล้ว ราคาน้ำมันทรงตัว 100 +/- เหรียญฯ US Bond Yield 10 ปี ปรับลงต่อ -2 bps และ Dollar Index อ่อนค่าหลุดแนวรับเทคนิคระยะสั้น 99.5 จุด จิตวิทยาบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง และหุ้นที่กดดันจากความกังวลสงคราม
(*) Fed Meeting: วันนี้ติดตามผลประชุม Fed (ไทยทราบผลเช้าพรุ่งนี้) ตลาดเกือบ 100% คาด Fed คงดอกเบี้ย 3.5-3.75% จากผลของสงคราม แต่เราประเมินอาจจะมีมุมสร้าง Upside ความกังวลต่อเศรษฐกิจระยะกลาง-ยาว อาจทำให้ Fed ส่งสัญญาณเร่งดอกเบี้ยระยะถัดไปอัตราเร่งกว่าเดิม จะบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง
(+) Fund Flows: หลังจากวานนี้มีสัญญาณความเสี่ยงพลังงานลดลงเล็กน้อย ต่างชาติกลับมาซื้อหุ้นไทยครั้งแรกทันทีในรอบ 9 วัน และซื้อชาติเดียวในภูมิภาค ชี้ภาพพร้อมกลับมาให้น้ำหนักปัจจัยบวกภายใน หากสถานการณ์พลังงานไม่ยืดเยื้อจนสร้าง Downside เศรษฐกิจและกำไรตลาดมีนัยฯ
(*/+) TH Tourism: สัญญาณท่องเที่ยวเป็นบวก นักท่องเที่ยว 8-15 มี.ค. เริ่มฟื้น +1.9%w-w, -1.2%y-y สะท้อนภาพผลกระทบตะวันออกกลางผ่านจุดต่ำสุด จิตวิทยาบวกต่อหุ้นอิงภาคบริการ ระยะสั้นเน้นท่องเที่ยวสัดส่วนลูกค้ากระทบสงครามต่ำก่อน AWC, ERW, CENTEL การบิน AOT, THAI (บวกเส้นทางยุโรป)
(*/+) Energy Mgt: รัฐฯ เร่งแผนรับมือวิกฤติพลังงาน 1) บริหารจัดการความเสี่ยงวัตถุดิบสินค้าเสี่ยงกระทบจากสถานการณ์ อาทิ น้ำมันดิบ ปู๋ย เม็ดพลาสติก 2) ทยอยส่งผ่านต้นทุนสู่ผู้บริโภคค่อยเป็นค่อยไป เช่น ทยอยปรับเพิ่มราคาน้ำมันดีเซล ขณะที่ยังคงค่าไฟฟ้าไว้ก่อน จิตวิทยาบวกหุ้นที่เดิมพึ่งตะวันออกกลางสูง อาทิ TOP, SCC หุ้นสถานีบริการน้ำมัน และหุ้นอิงกำลังซื้อภายใน ค้าปลีก เช่าซื้อ ธนาคาร สื่อสาร กลุ่มที่มีจิตวิทยาลบ คือ โรงไฟฟ้า แต่หุ้นลงมาก่อนแล้ว
Technical Focus 18 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นแกว่งขึ้นต่อ มีแนวต้าน 1,442/1,463 แนวรับขยับขึ้นที่ 1,423/1,418”
ทั้งนี้ SET INDEX เปิด GAP ขึ้นและสามารถพลิกกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นได้ ผสานสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่เริ่มกลับมาส่งสัญญาณเชิงบวกด้วยเช่นกัน อาทิ MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด % D ขึ้น), RSI > 50 และ MACD ที่ทรงตัวบวกเหนือแกน 0 แม้ยังต่ำกว่า SIGNAL LINE ในขณะที่ VOLUME กลับมามากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน เล็กน้อย ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีลุ้นแกว่งตัวขึ้นต่อ โดยมีแนวต้านถึดไปที่บริเวณ 1,442 / 1,463 จุด (PRIOR HIGH / FIBO. 61.8%) ส่วนแนวรับขยับขึ้นตามที่บริเวณ 1,423 / 1,418 จุด (EMA 10 D / EMA 5 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING / SELECTIVE BUY อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่ขยับขึ้นเป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน (แนะนำขายทำกำไรเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง กรณ๊ดัชนีแกว่งตัวหลุด EMA 50 D)
เก็งกำไร
- CPN เป้าหมาย 66.75 / 68.75 แนวรับ 65.25 จุดตัดขาดทุน 64.50
- WHA เป้าหมาย 4.26 / 4.44 แนวรับ 4.14 จุดตัดขาดทุน 4.06
- SPRC เป้าหมาย 7.65 / 7.90 แนวรับ 7.35 จุดตัดขาดทุน 7.20
- CPF เป้าหมาย 20.10 / 20.50 แนวรับ 19.50 จุดตัดขาดทุน 19.20
Depositary Receipts (DR)
- ASEMI24 เป้าหมาย 2.50 / 2.56 แนวรับ 2.36 จุดตัดขาดทุน 2.30
KSS Commodities Update – 18-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -0.09%DoD ปิดที่ US$ 103.33/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas 2.90%DoD ปิดที่ US$ 96.21/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.91%DoD ปิดที่ US$ 131.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 0.33%DoD ปิดที่ US$3.033/MMBtu
- น้ำตาล 1.83%DoD ปิดที่ 14.45Cent/lb
- ถั่วเหลือง 0.15%DoD ปิดที่ 1158.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม 0.31%DoDปิดที่ 4556Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.37%DoD ปิดที่ 374.7JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.69% ปิดที่ 2024 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.84% ปิดที่ 79.2911 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.02% ปิดที่ 5005.61 US$/Oz
- ราคาบิทคอย 0.41% ปิดที่ 74540.1 USD
