สงครามผ่อนคลายลงระยะสั้น Dollar Index อ่อนค่า ราคาพลังงานคลายลง ขณะที่การเมืองไทยเดินหน้าหนุน SET
คาด SET วันนี้ “Sideways up” ต้าน 1445/1454 จุด รับ 1410/1405 จุด
ปัจจัยภายนอกประเมินเป็นจิตวิทยาบวกจาก Dollar Index อ่อนค่า < 100 จุด อีกครั้งมาที่ 99.0 จุด ผสานราคาน้ำมันดิบ Brents เมื่อวานขึ้นไปแตะ 119 $/barrel ไม่ทำ High ใหม่เหนือ 122เหรียญฯ ก่อนลดระดับลงแรงสู่ 106.4$/barrelรับสถานการณ์สงครามตะวันออกกลางมีพัฒนาการบวก ส่วนภายในเงินบาทเช้านี้แข็งค่าห หลังการเมืองเดินหน้าคุณอนุทินฯได้คะแนนโหวตเห็นชอบ จาก สส. ในสภาด้วยเสียงข้างมากเป็นหน้ายกคนที่ 32 ผสาน JCR คงอันดับความน่าเชื่อถือของไทยที่ ระดับ A คงมุมมองมีเสถียรภาพ “Stable” จากภาคการเงินต่างประเทศแข็งแกร่งทุนสำรองสูง โดยรวมเป็นจิตวิทยาบวกต่อ Fund Flow และ SET
ธีมเด่นวันนี้
1.) Global Research ทยอยเพิ่มคาดการณ์การผลิต DCs ของ ASEAN เป็น 19GW (จากเดิม 15.6GW) CAGR 19% เพิ่มขึ้น 6 เท่าในช่วง 10ปีจากนี้ เนื่องจากความพร้อมของจุดยุทธศาสตร์ ที่ดิน และพลังงาน ผสานเงินบาทแข็ง + Yield ลดระดับลง ดังนั้น ไฟฟ้า + สื่อสาร อยู่ใน Mega Theme เน้น GULF, GPSC, EGCO, GUNKUL สื่อสาร TRUE, ADVANC
2.)กลุ่มได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง สายการบิน THAI
3) ธีมจัดตั้งรัฐบาล a)หุ้นอิงลงทุนและแนวทางขับเคลื่อนรัฐบาลใหม่ นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF สื่อสาร ADVANC ธนาคาร KTB, KBANK รับเหมา STECON b) หุ้นบริโภค CPAXT
KSS Alpha Espresso Picks : GULF, GPSC (เงินบาทสลับแข็งค่า มุมมองตลาดมองภาวะสงครามคลาย) THAI จากราคาน้ำมันปรับลงเงินบาทแข็ง
Key Factors:
(+) War : สถานการณ์ตะวันออกกลางผ่อนคลายระยะสั้น หลังเนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอลเผยจะหยุดโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน และช่วยเปิดช่องแคบ Hormuz ฯลฯ กดดันราคาพลังงานและก๊าซระยะสั้น มีแนวโน้มคลายตัว มองบวกต่อประเทศเกิดใหม่เอเชียที่ส่วนใหญ่นำเข้าพลังงาน จิตวิทยาบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง โดยฝั่งไทยลดความเสี่ยงกรณีกระทบกำไรตลาด ประเมินจิตวิทยาลบต่อหุ้นพลังงานต้นน้ำ แต่ในทางตรงข้ามบวกต่อหุ้นกลุ่ม Anticomodity เน้น(โรงไฟฟ้า GULF, GPSC) และกลุ่มที่มีต้นทุนมาจากน้ำมัน อาทิ สายการบิน
(*) Global Monitor : วันนี้ฝั่งสหรัฐ Quadruple Witching 4 อนุพันธ์ หมดอายุพร้อมกันประเมินผลฝั่งสหรัฐจะผันผวนท้ายตลาดผลต่อไทยมองเป็นกลาง ส่วนจีนประชุมธนาคารกลาง คาดยังคง Loan prime Rate ตามเดิม
(*) US – Labor: ผู้ขอรับสวัสดิการครั้งแรกสหรัฐฯดีกว่าคาด แต่ดีขึ้นจาก prev. เล็กน้อย ขณะที่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง ต่ำกว่าคาด เพิ่มครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ ยังบ่งชี้ภาพแรงงานสหรัฐฯ ยังเปราะ หนุนมุมมอง MUFG ทีประเมิน Fed อาจจะมองภาคแรงงานปัจจุบันดีเกินไป คาดหากสถานการณ์น้ำมันสูงไม่ยืดเยื้อ ประเมิน Fed มีโอกาสลดดอกเบี้ย 2-3 ครั้ง > Dot Plot ที่มอง 1 ครั้ง
(+) TH Politic: คุณอนุทินฯหัวหน้าพรรคภูมิใจไทยได้คะแนนโหวตเห็นชอบ จาก สส. ในสภาด้วยเสียงข้างมาก ***เรามองเป็นจิตวิทยาบวกต่อ SET และบวกต่อหุ้นอิงธีมจัดตั้งรัฐบาล กลุ่มอิงการลงทุน a. กลุ่มอิงกระแส AI CAPEX cycle เด่น นิคม ไฟฟ้า, สื้อสาร ธนาคาร รับเหมา b. กลุ่มอิงภาคบริการ x บริโภค
(*/+) FTSE Rebalance: วันนี้(20 มี.ค.) ดัชนี FTSE ปรับน้ำหนักมีผลราคาปิด ไม่มีหุ้นใหญ่ – กลาง เข้า -ออกที่มีนัยฯ ชี้รอบไทยถูกลดน้ำหนักน่าจะผ่านไปแล้ว
Technical Focus 20 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY มีแนวรับ 1,405 / 1,396 วางแนวต้านจำกัด 1,430 / 1,442”
ทั้งนี้ SET INDEX กลับมาปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10,25 D ในลักษณะของ CLOSING BLACK LINE ท่ามกลางสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่มีสัญญาณอ่อนแอลง อาทิ MODIFIED STOCHASTIC (%K = % D ), RSI < 50 และ MACD ที่แม้ทรงตัวเหนือแกน 0 แต่ยังต่ำกว่า SIGNAL LINE ในขณะที่ VOLUME เร่งตัวขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน เล็กน้อย สะท้อนแรงขาย LOCK กำไรที่มากขึ้น ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีอาจยังมีภาวะที่ผันผวน แต่คาดว่าวันนี้จะแกว่งตัว SDIEWAY โดยมีแนวรับถัดไปที่บริเวณ 1,405 / 1,396 จุด (PRIOR LOW) โดยวางแนวต้านจำกัดขึ้นอีกที่บริเวณ 1,430 / 1,442 จุด (PRIOR OPENNED / PRIOR HIGH)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวน จึงแนะนำ SELECTIVE BUY / WAIT AND SEE เป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน (แนะนำขายทำกำไรเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง กรณ๊ดัชนีแกว่งตัวหลุด EMA 50 D)
เก็งกำไร
- IVL เป้าหมาย 24.30 / 24.50 แนวรับ 23.40 จุดตัดขาดทุน 23.00
- BANPU เป้าหมาย 6.35 / 6.55 แนวรับ 5.95 จุดตัดขาดทุน 5.80
- THCOM เป้าหมาย 12.20 / 12.70 แนวรับ 11.50 จุดตัดขาดทุน 11.20
- TRUE เป้าหมาย 14.30 / 14.90 แนวรับ 13.60 จุดตัดขาดทุน 13.30
Depositary Receipts (DR)
- RKLB03 เป้าหมาย 4.78 / 4.84 แนวรับ 4.60 จุดตัดขาดทุน 4.50
KSS Commodities Update – 20-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +1.18%DoD ปิดที่ US$ 108.65/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.09%DoD ปิดที่ US$ 95.55/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +5.25%DoD ปิดที่ US$ 150.4/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +3.30%DoD ปิดที่ US$3.166/MMBtu
- น้ำตาล +3.85%DoD ปิดที่ 15.37Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.58%DoD ปิดที่ 1168.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +1.73%DoDปิดที่ 4580Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.94%DoD ปิดที่ 367JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.34% ปิดที่ 2057 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.38% ปิดที่ 72.8251 US$/Oz
- ราคาทองคำ -3.50% ปิดที่ 4650.02 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.03% ปิดที่ 70491.6 USD
