ภาพ De-Escalate กำลังเกิดขึ้นต่อเนื่อง บวก EM Asia ส่วนไทย เครื่องยนต์ด้านการลงทุนและการท่องเที่ยว เด่น
คาด SET วันนี้ “UP” ต้าน 1443/1464 จุด รับ 1400/1385 จุด
บรรยากาศวันนี้เป็นบวก สหรัฐฯเดินหน้าเจรจายุติสงครามต่อยื่น 15 ข้อเสนอให้อิหร่าน ขณะที่การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซสัญญาณดี อิหร่านกำหนดค่าคุ้มครองเรือที่จะแล่นผ่านลำละ 2 ล้านเหรียญฯ และที่สำคัญนำร่องอนุญาตเรือของไทยผ่านช่องแคบได้แล้ว คลายความเสี่ยง Feedstock นอกจากนี้ น้ำมันดิบ Brents future ที่ลงมาแกว่ง 95 +/- เหรียญฯ หนุน YTD ราว 76 เหรียญฯ เป็นระดับหนุนกำไร SET ผสาน ความเสี่ยงสหรัฐฯมากขึ้นทั้ง PMI ต่ำสุดใน 11 เดือน การพัฒนา AI สะดุด ถ่วง Dollar Index หลุด 99 จุด vs ภายในสัญญาณบวกการลงทุนเด่น ทั้งยอดนำเข้าสินค้าทุน x สินค้ากึ่งวัตถุดิบ เร่ง > 50%y-y นายกฯทูลเกล้า ครม. คาด SET ปรับขึ้น
ธีมหุ้นเด่นวันนี้
1) กลุ่มที่ลงลึกกว่า SET (-8.0% จากจุดสูง 26 ก.พ.) อาทิ โรงไฟฟ้า สายการบิน ท่องเที่ยว ร.พ. เช่าซื้อ เน้นหุ้นที่มีโอกาสฟื้นแรง อาทิ GPSC THAI AOT CENTEL AWC BDMS
2) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA สาธารณูปโภค GULF, PTT, ADVANC ธนาคาร KTB, KBANK รับเหมา STECON
3) หุ้นภาคบริโภค x บริการ ท่องเที่ยวฟื้นเด่น + รัฐฯสานต่อมาตรการคนละครึ่งพลัส
KSS Alpha Espresso Picks : SCC BCP (เป็นกลุ่มที่จัดหา Feedstock ได้ และเรือทั้ง 2 บริษัท สามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซ รับประโยชน์ช่วงซัพพลายตึงตัวเต็มที่) THAI (ราคาน้ำมันดิบลงต่อเนื่อง + เงินบาทแข็ง ผสานโอกาสเข้า MSCI พ.ค. นี้)
Key Factors:
(+) War : สถานการณ์สงครามบวก 1) สหรัฐฯ ยื่น 15 ข้อเสนอให้อิหร่าน 2) ปากีสถานเสนอตัวเป็นตัวกลางไกล่เกลี่ย 3) พัฒนาการช่องแคบฮอร์มุซ อิหร่าน วางค่าธรรมเนียมผ่านทางเรือที่ชัดเจน ราคาน้ำมัน Brents เช้านี้ยังอยู่ในกรอบ 95 +/- เหรียญฯ ประเมินจิตวิทยาบวกต่อการฟื้นตัวสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะ EM Asia หลัง Dollar Index หลุด 99 จุด บวกมากสุดต่อหุ้นตลาดกังวลกระทบตะวันออกกลาง โรงไฟฟ้า GPSC การบิน AOT, THAI ท่องเที่ยว โรงแรม ส่วนจุดสำคัญต่อไทย การนำร่องอนุญาตเรือไทยแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ คลายเสี่ยง Feedstock ดี่ต่อโรงกลั่น TOP, BCP ปิโตรเคมี SCC
(+) Private Investment: สัญญาณการเติบโตการลงทุน (Investment) เป็นบวก 1) ยอดนำเข้า ก.พ. 26 +31.8% สูงกว่าคาด แต่สินค้าหลักที่นำเข้า คือ สินค้าทุน +49.3%y-y สินค้าวัตถุดิบ+กึงวัตถุดิบ +53.3%y-y 2) นายกฯ เตรียมทูลเกล้าฯ ชื่อ ครม. ชุดใหม่ มีโอกาสเห็นรัฐบาลใหม่เริ่มปฏิบัติงานเร็วกว่าคาด พ.ค. 26 หนุนนโยบายหลักเร่งลงทุนเดินหน้า บวกต่อหุ้นนิคม สาธารณูปโภค (พลังงาน ไฟฟ้า คมนาคม สื่อสาร) ธนาคาร รับเหมา รวมถึงหุ้น ค้าปลีก CPAXT TNP รับประโยชน์เดินหน้านโยบายคนละครึ่งพลัส
(*/+) TH Tourism: นักท่องเที่ยวต่างชาติ 16-22 มี.ค. +14.6%w-w และ +7.5%y-y นักท่องเที่ยวชาติอื่นๆ ไม่ใช่ 5 ชาติหลัก +9.1%w-w สะท้อนสถานการณ์ตะวันออกกลางกระทบนักท่องเที่ยวกลุ่มดังกล่าว+ยุโรป ฟื้นตัว บวกหุ้นโรงแรม การบิน ร.พ.
(+) SET200 Rebound: สงครามผ่อนคลายระยะสั้น คาดหุ้นพื้นฐานระยะกลางดี แต่กระทบระยะสั้นจากความเสี่ยงดังกล่าว ที่ปรับลง -30% ถึง -10% มากกว่า SET ที่-8.0% จุดสูงสุด 26 ก.พ. อาทิ BGRIM GPSC MTC BH BDMS CENTEL THAI จะฟื้นตัวแรง
(*/-) US: Flash PMI รวม สหรัฐฯ มี.ค. 26 ต่ำสุดใน 11 เดือน ถ่วงจากภาคบริการ (75-80% ของ GDP สหรัฐฯ) ขณะที่ฝั่งหุ้น Tech AI Sora (ผลิต VDO) ยุติให้บริการ ชี้ความเสี่ยง AI เพิ่มโอกาสเม็ดเงินสลับสู่ ตลาดหุ้นอื่นระยะถัดไป
Technical Focus 25 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,423 / 1,432 มีแนวรับ 1,406 / 1,400”
ทั้งนี้ SET INDEX ฟื้นตัวขึ้นไม่ผ่านแนวต้าน DOWNTREND LINE จึงปิดในลักษณะของ SPINNING TOP ต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 D แต่ยังสามารถรักษาแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง EMA 50 D ไว้ได้ต่อเนื่อง โดยที่สัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคบางเครื่องมือส่วนใหญ่มีสัญญาณทรงตัวออกข้าง อาทิ RSI ต่ำกว่าแกน 50 เล็กน้อย ส่วน MODIFIED STOCHASTIC ทรงตัวบวก และ MACD ทรงตัวเหนือแกน 0 เช่นกัน ในขณะที่ VOLUME มีขนาดใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนียังมีลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,423 / 1,432 จุด (PRIOR HIGH / GAP) โดยวางแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,406 / 1,400 จุด (PRIOR LOW / HIDDEN GAP)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้นรอพิจารณาย่อซื้อตามแนวรับ / รอสัญญาณ FOLLOW BUY
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน (แนะนำขายทำกำไรเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง กรณ๊ดัชนีแกว่งตัวหลุด EMA 50 D)
เก็งกำไร
- SCB เป้าหมาย 148.00 / 151.00 แนวรับ 144.50 จุดตัดขาดทุน 143.00
- BCP เป้าหมาย 40.25 / 41.75 แนวรับ 38.50 จุดตัดขาดทุน 37.50
- THCOM เป้าหมาย 12.70 / 13.40 แนวรับ 11.70 จุดตัดขาดทุน 11.30
- RBF เป้าหมาย 3.74 / 3.88 แนวรับ 3.60 จุดตัดขาดทุน 3.54
Depositary Receipts (DR)
- WUXIAT80 เป้าหมาย 4.80 / 4.86แนวรับ 4.56 จุดตัดขาดทุน 4.50
KSS Commodities Update – 25-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +4.55%DoD ปิดที่ US$ 104.49/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +4.79%DoD ปิดที่ US$ 92.35/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.53%DoD ปิดที่ US$ 139.75/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.80%DoD ปิดที่ US$2.943/MMBtu
- น้ำตาล +2.32%DoD ปิดที่ 15.88Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.73%DoD ปิดที่ 1155 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.20%DoDปิดที่ 4512Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.06%DoD ปิดที่ 360.7JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.22%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.36% ปิดที่ 1989 จุด
- ราคาแร่เงิน +3.01% ปิดที่ 71.2158 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.55% ปิดที่ 4475.51 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.18% ปิดที่ 70061.13 USD
