คาดตลาดแกว่งรอพัฒนาการเจรจาสงคราม ส่วนภายในน้ำมัน +6 บาท vs SET -4.9% นับจากสงครามเริ่ม
คาด SET วันนี้ “แกว่งตัว” ต้าน 1466/1480 จุด รับ 1440/1431 จุด
คาดตลาดยังรอติดตามสถานการณ์ตะวันออกกลาง ที่สหรัฐฯ – อิหร่านยังเจรจา ทำให้ปัจจัยมหภาควันนี้มีน้ำหนักเป็นกลาง อิงน้ำมันทรง-ขึ้นเล็กน้อย, Dollar Index แกว่งกรอบ 99-99.5 จุด, US Bond Yield 10 ปีแกว่งตัว ส่วนภายในจิตวิทยาไปในทางลบอ่อนๆ หลัง กบน. ประกาศปรับเพิ่มราคาน้ำมันทุกชนิด ลิตรละ 6 บาท มีผลวันนี้ กกพ. เตรียมเสนอค่าไฟฟ้างวด พ.ค. – ส.ค. 26 กรอบล่างสุดอยู่ที่ 3.95 บาทต่อหน่วย vs ปัจจุบัน 3.88 บาท แต่ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มดังกล่าว เราประเมินตลาดสะท้อนระดับหนึ่งตั้งแต่ช่วงเริ่มสงครามแล้ว (SET MTD มี.ค. 26 -4.9%) คาด SET วันนี้แกว่งตัว
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) กลุ่มพลังงานต้นน้ำ ปิโตรเคมี TOP, BCP, PTT, PTTEP ปิโตรเคมี SCC, PTTGC, IVL
2) หุ้นบวกราคาน้ำมันในประเทศพุ่งแรง สถานีบริการน้ำมัน PTG, OR ขนส่งมวลชน BEM, BTS เช่าซื้อ (อาจกระตุ้น Demand รถใหม่ EV) KKP, TISCO
3) ทยอยสะสมหุ้นธีมลงทุน ไฟฟ้า GULF, GPSC นิคม AMATA สื่อสาร TRUE, ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks : OR PTG (รัฐลอยตัวราคาน้ำมันเร็ว ลดแรงดดันในอนาคตต่อค่าการตลาดสถานีบริการน้ำมัน) PTTGC (สถานการณ์ตะวันออกกลางยังไม่นิ่ง ขณะที่อยู่ในกลุ่มได้เปรียบคู่แข่ง Feedstock)
Key Factors:
(*) War : สถานการณ์สงคราม ตลาดยังน่าจะรอติดตามพัฒนาการ 1) แม้อิหร่านปฏิเสธว่าไม่มีการเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ แต่บางกระแสข่าวระบุการเจรจาผ่านคนกลาง อิหร่านเปิด 5 เงื่อนไขยุติสงคราม 2) ยูเครนนำโดรนโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานรัสเซีย ราคาน้ำมันดิบเช้านี้แกว่งขึ้นเล็กน้อย บวกอ่อนๆ กลุ่มพลังงานต้นน้ำ โรงกลั่น TOP, BCP ปิโตรเคมี SCC, PTTGC, IVL ไทยอยู่ในกลุ่มได้ประโยชน์ หลัง Feedstock ดูเสียงต่ำลง
(-) Energy Cost: กบน. เคาะขึ้นราคาน้ำมัน 6 บาท/ลิตร ตามนโยบายปล่อยลอยตัวราคาน้ำมัน แต่นโยบายบรรเทาผลกระทบรัฐฯ เน้นไปที่มาตรการเยียวยา 5 กลุ่มเป้าหมาย ประเมินเป็นจิตวิทยาลบต่อ SET อิงตลาดซึมซับสถานการณ์น้ำมันโลกมาแล้วระดับหนึ่ง (ปรับลงตั้งแต่เริ่มสงคราม -4.9%) ขณะที่ปัจจุบันทิศทางดูคลายลง และกลุ่มอิงบริโภคในประเทศ อาทิ ค้าปลีก เช่าซื้อ แต่เป็นจิตวิทยาบวกต่อสถานีบริการน้ำมัน ขนส่งมวลชน และเช่าซื้อ EV โดยให้ Top Picks เป็น OR, PTG, BEM และ KKP
(*) Electricity Cost: กกพ. เตรียมปรับขึ้นค่าไฟฟ้างวด พ.ค.-ส.ค. 26 กรอบขั้นต่ำที่ 3.95 บาท/หน่วย ตามต้นทุนก๊าซ คาดเป็นบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า SPPs ที่ตลาดกังวลต้นทุนปรับขึ้นไปก่อน ขณะที่ส่วนใหญ่เดิมคาดโอกาสขึ้นค่าไฟฟ้าระยะสั้นจำกัด ส่วนกลุ่มอิงในประเทศได้รับผลกระทบจำกัด แต่น้ำหนักลบหลักอยู่ที่ราคาน้ำมันภายในที่ขึ้น 6 บาท
(*/+):US x China : ผู้นำสหรัฐฯ ปธน. Trump ได้กำหนดการใหม่จะไปเยือนจีน 14-15 พ.ค. คาดสร้างความคาดหวังบวก 1) สถานการณ์สงครามไม่ยืดเยื้อ 2) มาตรการกีดกันการค้าระหว่าง 2 ประเทศที่อาจผ่อนคลาย จิตวิทยาบวก EM Asia และ China Plays
(*) Fed speak: คุณ Michael Barr สมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (FED) กล่าวว่า FED อาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยเป็นระยะเวลาหนึ่ง ก่อนที่จะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป แต่ US Bond Yield 10 ปี ตอบรับกลางๆ คาดอิงท่าทีอิหร่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่เราเห็นด้วยโอกาส Fed ลดดอกเบี้ยหลังสงครามชัดเจนขึ้น อิงเศรษฐกิจเปราะบาง คาดเป็นแรงส่งสินทรัพย์เสี่ยงประเทศเกิดใหม่ช่วงถัดไป
Technical Focus 26 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY UP มีแนวต้าน 1,466 / 1,480 แนวรับขยับขึ้น 1,440 / 1,431”
ทั้งนี้ SET INDEX เปิด GAP ขึ้น และ BREAKOUT DOWNTREND LINE ส่งผลให้ดัชนีเริ่มทำ HIGHER LOW HIGHER HIGH ในกรอบแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น เหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น โดยที่สัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคกลับมามีสัญญาณบวกรอบใหม่ อาทิ RSI > 50, MODIFIED STOCHASTIC ขยับขึ้น > 60 และ MACD เริ่มขยับขึ้นใกล้เคียงกับ Signal line ในขณะที่ VOLUME ขยับขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเช่นกัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพ SIDEWAY UP ต่อ โดยมีแนวต้าน 1,466 / 1,480 จุด (GAP / FIBO.138.2% อิงกรอบย่อย) จึงวางแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,440 / 1,431 จุด (เส้น SUPPORT / PRIOR LOW)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นที่ได้ FOLLOW BUY แนะนำขายทำกำไรตามแนวต้านบางส่วน / กรณ๊ม่มี POSITION แนะนำรอซื้อที่แนวรับ
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน (แนะนำขายทำกำไรเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง กรณ๊ดัชนีแกว่งตัวหลุด EMA 50 D)
เก็งกำไร
- BH เป้าหมาย 172.5 / 176.0 แนวรับ 168.0 จุดตัดขาดทุน 166.0
- AOT เป้าหมาย 52.00 / 53.50 แนวรับ 50.50 จุดตัดขาดทุน 49.00
- CCET เป้าหมาย 5.00 / 5.20แนวรับ 4.84 จุดตัดขาดทุน 4.76
- WHA เป้าหมาย 4.28 / 4.44 แนวรับ 4.14 จุดตัดขาดทุน 4.06
Depositary Receipts (DR)
- AMD80 เป้าหมาย 1.47 / 1.54 แนวรับ 1.37 จุดตัดขาดทุน 1.32
KSS Commodities Update – 26-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent 0.95%DoD ปิดที่ US$ 103.19/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -2.20%DoD ปิดที่ US$ 90.32/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.12%DoD ปิดที่ US$ 141.65/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 0.31%DoD ปิดที่ US$2.952/MMBtu
- น้ำตาล -2.08%DoD ปิดที่ 15.55Cent/lb
- ถั่วเหลือง 0.38%DoD ปิดที่ 1176.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.04%DoDปิดที่ 4443Myr/mt
- ยาง TOCOM 1.19%DoD ปิดที่ 365JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI 0.60% ปิดที่ 2001 จุด
- ราคาแร่เงิน 0.00% ปิดที่ 71.2128 US$/Oz
- ราคาทองคำ 0.68% ปิดที่ 4506 US$/Oz
- ราคาบิทคอย 1.32% ปิดที่ 70982.79 USD
