การเจรจาสงครามเดินหน้า แต่น้ำมันดิบยังแกว่งตัว 100-105 เหรียญฯต่อบาร์เรล +/- คาด SET แกว่งตัว
คาด SET วันนี้ “แกว่งตัว” ต้าน 1453/1461 จุด รับ 1431/1422 จุด
สถานการณ์สงครามการเจรจาไม่ชัดเจน แต่ยังมีแนวโน้มเดินหน้าต่อ ขณะที่การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มเป็นบวก 1) คุณ Trump ขยายระยะเวลาไม่โจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานอิหร่านถึง 6 เม.ย. 2) สหรัฐฯยืนยันเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้แล้ว 10 ลำ ขณะที่อิหร่านเริ่มกำหนดค่าธรรมเนียมคุ้มครองผ่านทาง คลายความตึงเครียดซัพพลายได้บ้าง จำกัดกรอบราคาน้ำมันดิบเช้านี้ลงจากจุดสูงวานนี้ 110 เหรียญฯ +/- มาที่ 100-105 เหรียญฯ แต่ยังอยู่โซนสูง ทำให้โดยรวมคาดประคอง SET ที่มีน้ำหนักหุ้นพลังงานสูง
หุ้นธีมเด่น
1) กลุ่มได้ประโยชน์ Oil Premium และความเสี่ยง Feedstock ไทยที่อยู่ในกลุ่มเสี่ยงน้อยลง (กลุ่มเรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้มีสัญชาติไทย) อาทิ TOP, BCP, SCC, PTTEP, PTTGC, IVL
2) ทยอยสะสมหุ้นลงมารับความเสี่ยงระยะสั่นตะวันออกกลางแล้ว แต่พื้นฐานระยะกลางยังดีในกลุ่ม ไฟฟ้า GULF, GPSC การบิน AOT, THAI ท่องเที่ยว CENTEL ร.พ. BDMS
3) สะสมหุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KTB, KBANK นิคม AMATA สาธารณูปโภค (ไฟฟ้า สื่อสาร พลังงาน คมนาคม) TRUE, ADVANC, GUNKUL, PTT
KSS Alpha Espresso Picks : TOP (สถานการณ์ Feedstock ตะวันออกกลางเริ่มคลาย หลังเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้) TRUE GULF (หุ้นกระทบสงครามจำกัด & อยู่ใน Mega-theme หลักการลงทุนคาดตลาดทยอยสะสมช่วงตลาดผันผวน)
Key Factors:
(*) War : การเจรจาสงครามไม่ชัดเจน แต่การเจรจาเดินหน้าต่อ 1) แม้การเจรจาผ่านตัวกลางระหว่างสหรัฐฯ – อิหร่าน ทั้ง 2 ฝ่ายไม่มีการลดหย่อนเงื่อนไขข้อเสนอยุติสงคราม แต่ล่าสุดคุณ Trump ประกาศชะลอแผนโจมตีโครงสร้างพลังงานอิหร่านถึง 6 เม.ย. 2) การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซสหรัฐฯยืนยันเรือผ่านได้ 10 ลำแล้ว ขณะที่เริ่มมีทางออก คือ อิหร่านจะเก็บค่าคุ้มครองผ่านทาง ราคาน้ำมันดิบเช้านี้แกว่งขึ้นต่อ Brents ชะลอปรับขึ้นจากจุดสูง 110 เหรียญฯ มาอยู่กรอบ 100-105 เหรียญฯ แตยังอยู่โซนสูง เราคาดการขนส่งพลังงานที่เริ่มมีทางออก ความเสี่ยงซัพพลายขาดค่อยๆดีขึ้น ผสาน Oil Premium บวกกลุ่มพลังงานต้นน้ำ โรงกลั่น TOP ปิโตรเคมี SCC, PTTGC, IVL แต่อีกด้านหนึ่ง สงครามที่ค่อยๆคลายความตึงเครียด ประเมินโอกาสสะสมกลุ่มตลาดกังวลผลกระทบ อาทิ ไฟฟ้า GPSC การบิน AOT, THAI ท่องเที่ยว CENTEL ร.พ. BDMS
(*/+) Hormuz Straits Tracker : รายงานเรือขนส่งผ่านช่องแคบ Hormuz ( 26 มี.ค.) มีเรือผ่านช่องแคบ 3 ลำ (ตั้งแต่ 23 มี.ค. ผ่านได้สะสม 12 ลำ ใกล้เคียงคุณ Trump ให้ข่าวล่าสุด) vs ค่าเฉลี่ยก่อนมีสงครามที่ 60 ลำ แต่ถือเป็นสัญญาณบวกขึ้นเล็กน้อย
(*) Energy Cost: กบน. ประกาศอุดหนุนน้ำมันดีเซลเหลือ 16 บาทต่อลิตร vs prev. 19 บาท ทำให้ราคาน้ำมันในประเทศมีแนวโน้มขยับขึ้นอีก แต่จะมากน้อยขึ้นกับแนวทางลดภาษีสรรพสามิตน้ำมันที่ปัจจุบันเก็บ 6-7 บาท อย่างไรก็ดี การเจรจาที่ยังเดินหน้า ช่องแคบฮอร์มุซที่เริ่มมีทางออก น่าจะเริ่มจำกัด Downside หุ้นกลุ่มอิงบริโภคในประเทศ
(*) US Labor: ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและต่อเนื่อง สัปดาห์นี้ดีกว่าคาดเล็กน้อย ผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่อง ต่ำสุดตั้งแต่ พ.ค. 24 แต่ระยะถัดไป คาดน้ำหนักราคาพลังงานที่เริ่มลากยาวน่าจะมีผลผู้ประกอบการระมัดระวังการจ้างงาน ทำให้เรามองกลางกับพัฒนาการดังกล่าว และคาดภาคแรงงานสหรัฐฯ ยังเปราะบาง และจุดหลัก Fed ลดดอกเบี้ย ซึ่งระยะกลางหนุนสินทรัพย์เสี่ยง EM Asia ระยะถัดไป
Technical Focus 27 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ย่อตัว เน้นแนวรับ 1,422 / 1,416 มีแนวต้านจำกัด 1,453 / 1,461”
ทั้งนี้ SET INDEX เริ่มแกว่งตัวในกรอบจำกัดมากขึ้นในลักษณะของ DOJI สะท้อนความไม่มั่นใจของนักลงทุน ถึงแม้ดัชนีจะทำ HIGHER LOW ต่อเนื่อง ในกรอบแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น เหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น และสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังทรงตัวบวก อาทิ RSI > 50, MODIFIED STOCHASTIC ขยับขึ้น > 70 และ MACD เริ่มขยับขึ้นใกล้เคียงกับ Signal line แต่ VOLUME เริ่มหดตัวลงหากเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนียังมีความผันผวน / ย่อตัวลง โดยวางแนวรับที่บริเวณ 1,422 / 1,416 จุด (PRIOR LOW / GAP) ส่วนแนวต้านขยับลงที่บริเวณ 1,453 / 1,461 จุด (PRIOR HIGH)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัวเป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน (แนะนำขายทำกำไรเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง กรณ๊ดัชนีแกว่งตัวหลุด EMA 50 D)
เก็งกำไร
- GUNKUL เป้าหมาย 2.50 / 2.58 แนวรับ 2.36 จุดตัดขาดทุน 2.30
- TOP เป้าหมาย 49.75 / 50.50 แนวรับ 47.75 จุดตัดขาดทุน 47.00
- BTG เป้าหมาย 22.00 / 22.60 แนวรับ 21.20 จุดตัดขาดทุน 20.80
- PTL เป้าหมาย 10.50 / 11.00 แนวรับ 9.90 จุดตัดขาดทุน 9.70
Depositary Receipts (DR)
- PETROCN80 เป้าหมาย 4.70 / 4.80 แนวรับ 4.52 จุดตัดขาดทุน 4.44
KSS Commodities Update – 27-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent 5.66%DoD ปิดที่ US$ 108.01/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas 4.61%DoD ปิดที่ US$ 94.48/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle 3.24%DoD ปิดที่ US$ 142/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 0.55%DoD ปิดที่ US$2.928/MMBtu
- น้ำตาล 2.06%DoD ปิดที่ 15.87Cent/lb
- ถั่วเหลือง 0.17%DoD ปิดที่ 1173.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม 0.27%DoDปิดที่ 4513Myr/mt
- ยาง TOCOM 1.62%DoD ปิดที่ 370.9JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI 0.65% ปิดที่ 2014 จุด
- ราคาแร่เงิน -4.43% ปิดที่ 68.0603 US$/Oz
- ราคาทองคำ -2.88% ปิดที่ 4376.11 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.85% ปิดที่ 68960.98 USD
