ตลาดรอความคืบหน้าตะวันออกกลางหนุนน้ำมันยืนสูง ขณะที่ภายในมีแรงส่งค่าการกลั่น Spread ปิโตรดี และสื่อสารยังเด่น
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1461/1466 จุด รับ 1436/1432 จุด
ตลาดน่าจะรอติดตามท่าทีอิหร่าน หลังสหรัฐฯ เปิดเผยอิหร่านยอมรับบางข้อเสนอจากการเจรจาลับ แต่ยังย้ำแผนที่โจมตีรุนแรงโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน หากยังไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซภายใน 6 เม.ย. vs กระแสข่าวการเดินเรือผ่านช่องแคบมากขึ้น ประคองน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ทรงๆ 115 +/- เหรียญฯ vs จุดลดความกังวลสถานการณ์พลังงานตลาดบางส่วน คือ ท่าที Fed ที่คาดยังไม่จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย กรณีราคาพลังงานสูงในระยะสั้น ภายในยังมีแรงส่งการจัดตั้งรัฐบาล+ปัจจัยบวกรายกลุ่ม เสริมภาพน้ำมันดิบ อาทิ Spread โรงกลั่น+ปิโตรเคมี, แนวโน้มกำไร 1Q26F กลุ่มสื่อสาร และท่องเที่ยว หนุน SET
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นพลังงานต้นน้ำ x ปิโตรเคมี TOP, BCP, PTT, PTTEP, PTTGC, SCC, IVL แรงหนุนความเสี่ยง Feedstock ลดลงกระแสเรือผ่านช่องแคบฮฮร์มุซต่อเนื่อง
2) หุ้นกระทบสงครามจำกัด+แนวโน้ม 1Q26F เป็นบวก TRUE, ADVANC, GULF
3) หุ้นภาคบริการที่คาดรายงานนักท่องเที่ยวสัปดาห์นี้มีโอกาสเห็นโมเมนตัมบวกต่อ อาทิ ท่องเที่ยว CENTEL, AWC การบิน AOT, THAI (เก็งกำไร) ร.พ. BDMS, BCH
KSS Alpha Espresso Picks : BCP TOP (ไทยได้ผลบวกเชิงเปรียบเทียบฝั่ง Feedstock หนุนรับประโยชน์สูง) PTTGC (Spread HDPE/PP + 3-7%w-w)
Key Factors:
(*) War & Oil: ตลาดรอติดตามท่าทีอิหร่าน หลังสหรัฐฯเผยอิหร่านรับข้อเสนอบางส่วน ขณะที่ปธน. Trump ย้ำแผนโจมตีครั้งใหญ่ต่อโรงไฟฟ้า โครงสร้างพื้นฐานพลังงานอิหร่าน vs หากอิหร่านยังไม่เปิดเส้นทางช่องแคบฮอร์มุซก่อนเส้นตายที่วางไว้ 6 เม.ย. แต่ช่วงที่รอความคืบหน้าเริ่มเห็นกระแสข่าวเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้น ช่วยให้ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เช้านี้เริ่มชะลอปรับขึ้นแกว่ง 115 +/- เหรียญฯ ทั้งนี้ ราคาที่ยังอยู่ในระดับสูงคาดหนุนหุ้นกลุ่มได้ประโยชน์สถานการณ์ดังกล่าว พลังงานต้นน้ำ TOP, BCP, PTT, PTTEP ปิโตรเคมี PTTGC, SCC
(+) Petro Spread: Spread พลังงานและปิโตรเคมีสัปดาห์นี้ยังเด่น ค่าการกลั่น SG GRM ฟื้นตัวแรงแตะ 9 $/bbl จากอุปทานที่ตึงตัว หนุนกลุ่มโรงกลั่น (TOP, BCP) ขณะที่ปิโตรเคมีสายโอเลฟินส์ส่วนต่างราคาปรับขึ้นเป็นบวกต่อ PTTGC และ SCC ส่วนกลุ่ม PET ชะลอตัวกดดัน IVL สั้นๆเล็กน้อย แนะนำหุ้นเด่นน่าลงทุนคือ TOP, BCP และ PTTGC
(+) Telcos 1Q26F Earnings: แนวโน้มกำไรกลุ่มสื่อสารเด่นต่อเนื่องจากสัญญาณการแข่งขันลดระดับลงต่อ มองบวกต่อทั้งอุตสาหกรรม ขณะที่จุดเด่น Defensive เหมาะสถานการณ์ปัจจุบัน แนะนำทั้ง TRUE, ADVANC
(*/+) TH Tourism: คาดนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ 4 มี.ค. 26 มีโอกาสฟื้น w-w, y-y ต่อจากสัปดาห์ก่อน อิงผู้ใชิบริการสนามบิน AOT สัปดาห์ที่ 4 ของ มี.ค. 26 เพิ่มขึ้น +12-13%y-y คาดค่อยๆลดความกังวลผลกระทบตะวันออกกลาง คาดหุ้นที่มีลูกค้าพื้นที่เสี่ยงน้อยมีโอกาสฟื้นเร็ว เน้น AWC CENTEL AOT ผสาน เก็งกำไร THAI
(*/+) Powell Speaks: ประธาน Fed คาดยังไม่รับขึ้นดอกเบี้ย แม้ราคาพลังงานจะสูงในระยะสั้น สะท้อนความเสี่ยงเงินเฟ้อจำกัด กรณีหากสถานการณ์ไม่ยืดเยื้อ ถ่วง US Bond Yield 10 ปีพลิกปรับลง -6 bps หนุนจิตวิทยาบวกสินทรัพย์เสี่ยง
Technical Focus 31 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY แนวต้านจำกัด 1,461/1,466 แนวรับวางไว้ 1,436/1,432”
ทั้งนี้ SET INDEX แกว่งขึ้นปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นได้ ในลักษณะของ SMALL WHITE LINE ส่งผลให้ดัชนียังทำ HIGHER LOW ต่อเนื่อง ในกรอบแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น ผสานสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังทรงตัวบวก อาทิ RSI > 50, MODIFIED STOCHASTIC ขยับขึ้น > 70 และ MACD เริ่มขยับขึ้นเหนือ Signal line อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม VOLUME กลับหดตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพ SIDEWAY โดยมีแนวต้านจำกัดที่บริเวณ 1,461 / 1,466 จุด (PRIOR HIGH / GAP) ส่วนแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,436/ 1,432 จุด (EMA 10 D / PRIOR LOW)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้าน SELECTIVE BUY เป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน (แนะนำขายทำกำไรเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง กรณ๊ดัชนีแกว่งตัวหลุด EMA 50 D)
เก็งกำไร
- BANPU เป้าหมาย 6.45 / 6.70 แนวรับ 6.10 จุดตัด 5.90
- CPAXT เป้าหมาย 16.40 / 17.20 แนวรับ 15.70 จุดตัดขาดทุน 15.40
- TOP เป้าหมาย 51.75 / 53.75 แนวรับ 49.75 จุดตัดขาดทุน 49.00
- GUNKUL เป้าหมาย 2.58 / 2.66 แนวรับ 2.44 จุดตัดขาดทุน 2.36
Depositary Receipts (DR)
- PEP80 เป้าหมาย 1.06 / 1.05 แนวรับ 1.01 จุดตัดขาดทุน 0.98
KSS Commodities Update – 31-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +4.42%DoD ปิดที่ US$ 112.78/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +3.25%DoD ปิดที่ US$ 102.88/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.33%DoD ปิดที่ US$ 152.65/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -6.72%DoD ปิดที่ US$2.887/MMBtu
- น้ำตาล -1.33%DoD ปิดที่ 15.55Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.04%DoD ปิดที่ 1159.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.19%DoDปิดที่ 4675Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.18%DoD ปิดที่ 376.5JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 463 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.69% ปิดที่ 2017 จุด
- ราคาแร่เงิน +0.46% ปิดที่ 70.0799 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.37% ปิดที่ 4510.92 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.06% ปิดที่ 66593.26 USD
