คลายกังวลกับสงคราม เน้นกลับมา Trading ชุดหุ้นที่ลงมาแรง
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 1125 จุด (+2.5%) หลังมีสัญญาณชี้ว่าสงครามอิหร่านใกล้ยุติลงพร้อมกับ Tech ในสหรัฐฯฟื้นตัวแข็งแกร่ง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 3.2% คาดหวังสงครามจะจบลงจากมุมมองของนักลงทุน
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาเกิดเหตุการณ์ดังนี้
(1) ทรัมป์ระบุว่าสหรัฐฯจะถอนตัวจากสงครามอิหร่านใน 2-3 สัปดาห์จากนี้ พร้อมแนะว่าลองดูสถานการณ์ในอิหร่านสิเราควบคุมอะไรไม่ได้เลยเป็นเพราะอะไรนะหรือก็เพราะทุกอย่างถูกระเบิดไปหมดแล้ว ทางสหรัฐฯได้โจมตีโรงงานผลิตขีปนาวุธจำนวนมาก และในช่วงเช้าเมื่อวานตามเวลาประเทศไทยก็ส่งสัญญาณว่าจะถอนตัวจากอิหร่านพร้อมไม่สนใจช่องแคบ HORMUZ ปล่อยให้เป็นหน้าที่ของผู้อื่น
(2) มีรายงานจากสื่อแต่เป็นสื่อที่อาจไม่ทางการมากระบุว่าประธานาธิบดีอิหร่านเผยว่าฝั่งอิหร่านก็พร้อมยุติสงครามเช่นกัน หากสหรัฐฯรับผิดชอบกับสิ่งที่กระทำต่ออิหร่านเช่นหลักประกันที่หนักแน่นต่อการป้องกันการรุกรานในอนาคต
(3) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก CB มากกว่านักวิเคราะห์ ประเมินไว้ ภายหลังจากทราบข้อมูลทั้งหมดพบว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯกลับมาฟื้นแข็งแกร่งโดยเฉพาะ Tech (NVIDIA +5.6% Alphabet +5 META +6.7%) แต่กลุ่มพลังงานปรับลง (Exxon Mobil -1%) ฝั่ง US Bond Yield ปรับลงต่อเนื่องโดยรุ่น อายุ 2 ปี สะท้อนมุมมองเงินเฟ้อคลี่คลายจากมุมของนักลงทุน อาจมาจากความคาดหวังว่าราคาน้ำมันดิบจะปรับลงต่อเนื่อง
ปัจจัยในประเทศวานนี้มีการรายงานตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติในช่วง 1 ม.ค. – 29 มี.ค. สะสมที่ 9.1 ล้านราย (-2.3%YoY) นักท่องเที่ยวจีนยังคงเป็นอันดับแรกที่ 1.46 ล้านรายในส่วนของรายสัปดาห์อยู่ที่ 6.3 แสนราย (-6.7%WoW) นักท่องเที่ยว (-5%WoW) มองเป็นเรื่องปกติหลังผ่านพ้นช่วง High Season ในช่วงตรุษจีน
ในขณะเดียวกันมีการประกาศโปรดเกล้า ครม. อนุทิน 2 จากนี้รอติดตามนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจซึ่งคลังมีการส่งสัญญาณแล้วว่าโครงการคนละครึ่งจะเดินหน้าต่อ ซึ่งจะดีกับกลุ่มบริโภค
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1445 – 1480 จิตวิทยาการลงทุนเป็นบวก หุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่ฟื้นตัว (KOSPI +4.7% Nikkei +1.6%) เงินบาทกลับมาแข็งค่าทดสอบ 32.5 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ SET INDEX อาจมี Valuation ไม่ถูกแต่ หลายๆหุ้นกลับมี Valuation ไม่แพง ทั้งนี้ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนอาจมองหาหุ้นที่ปรับลงแรงตั้งแต่เกิดสงครามประกอบไปด้วย GLOBAL TIDLOR BA ERW SAWAD MTC BGRIM GPSC BH MINT HMPRO AAV มองเป็นชุดหุ้นที่น่า Trading ส่วน Sector ที่ีรับผลดีจากสงครามคลี่คลายมองไปยังสายการบิน ท่องเที่ยว ค้าปลีก การเงิน
หุ้นแนะนำ
BA (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 18.30 บาท)
ปัจจัยบวกเรื่องยอดจองตั๋วล่วงหน้าจนถึง 3Q26 ยังมีการเติบโตอยู่ประมาณ 5% โดยเฉพาะเส้นทางสมุย รวมกับการทำสัญญาน้ำมันล่วงหน้าไว้ประมาณ 30%
MTC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 48.00 บาท)
คาดกำไรสุทธิปี 2026-27 เติบโตต่อเนื่อง 14%/13% YoY หนุนจาก(1) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นล้อกับสินเชื่อที่ขยายตัว (2) NIM มีเสถียรภาพสูงขึ้น คาด NIM ที่ 14.1%ในปี 2026-27
