บล.กรุงศรีฯ:
หุ้นที่กระทบจากสงครามตะวันออกกกลางวันนี้นำตลาด จุดเด่นที่ราคาหุ้นดันขึ้นหลังเปิด vs รอบก่อนๆที่เปิดลอยแล้วปิดต่ำลง บ่งชี้ความเชื่อมั่น Deescalation สูง เน้นหุ้นภาคบริการ โรงไฟฟ้า SPP และเช่าซื้อที่ลงลึกกว่า SET มาก GPSC CENTEL MTC MINT BH THAI
Key Ideas: 3 กลุ่มหุ้นที่กระทบจากสงครามตะวันออกกกลางวันนี้นำตลาด
1) ภาคบริการ สงครามมีสัญญาณคลาย หนุนโอกาสท่องเที่ยวฟื้นเร่ง
2) โรงไฟฟ้า SPP น้ำมันดิ่งลงเฉลี่ย -12% + เงินบาทแข็งเร่ง
3) เช่าซื้อ น้ำมันลง ถ่วง Global Bond Yield
4) จุดเด่นหุ้นรอบนี้ หุ้นดันขึ้นหลังเปิด vs รอบก่อนๆที่เปิดลอยแล้วปิดต่ำลง บ่งชี้ความเชื่อมั่น Deescalation สูง
5) สอดรับภาพพื้นฐาน ทั้งสหรัฐฯ – อิหร่านเริ่มลดเงื่อนไขเจรจา
-> หนุนภาพ Descalation ที่เป็นไปได้สูงขึ้นมีนัยฯ
Strategy: ราคาหุ้นใน 3 กลุ่มนี้ที่ปรับลงลึกกว่า SET ที่ลงก่อนสงคราม -4.5% มีโอกาสฟื้นแรง อิงราคาปิดวานนี้
1) โรงไฟฟ้าที่มีลูกค้า SPP สูง BGRIM (ปรับลงจาก 26 ก.พ. -24.3%) GPSC (-20.9%)
2) หุ้นเช่าซื้อ MTC (-22.5%) SAWAD (-22.4%)
3) หุ้นค้าปลีก CPALL (-15.8%)
4) หุ้นท่องเที่ยว ERW (-22.2%) CENTEL (-17.6%) MINT (-16.9%) AWC (-15.1%)
5) หุ้นการบิน BA(-29.2%) AAV (-20.7%) THAI (-11.7%)
6) หุ้น ร.พ. BH (-18.7%) BCH (-14.0%) BDMS (-13.3%)
Best Picks :
• GPSC เติบโตกับ Mega-trend โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล
• CENTEL ท่องเที่ยวฐานลูกค้าตะวันออกกลาง+ยุโรปไม่มาก แต่ปรับลงแรง
• BH MINT ราคาหุ้นสะท้อนความเสี่ยงลูกค้าตะวันออกกลางหายไประดับ 2-3
เดือน vs สถานการณ์จริงเริ่มคลายเร็ว
• THAI ราคาน้ำมันลงแรงหนุนลำดับต้น + โอกาสเข้า MSCI รอบ พ.ค. 26
• MTC (Yield อ่อนลงจากสถานการณ์ที่เริ่มคลายเป็นแรงหนุน
