บล.กสิกรไทย:
GULF ขายสินทรัพย์ โรงไฟฟ้าพลังงานน้ำปากลาย เรามองว่าเป็นสัญญาณที่ดีในระยะสั้น เนื่องจากเราคาดว่า GULF จะบันทึกกำไร 1.8-2.0 พันลบ. ใน 2Q69 ซึ่งจะกระตุ้นกำไรสุทธิ
- GULF รายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่าจะขายหุ้น 51% ในโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำปากลาย กำลังการผลิต 770MW ใน สปป.ลาว
- เรามองว่าเป็นสัญญาณที่ดีในระยะสั้น เนื่องจากเราคาดว่า GULF จะบันทึกกำไร 1.8-2.0 พันลบ. ในไตรมาส 2/69 ซึ่งจะกระตุ้นกำไรสุทธิ แต่มูลค่าทางเศรษฐกิจในระยะยาวน่าจะลดลง
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับลด TP ลงจาก 69 บาท เป็น 66 บาท GULF โดย GULF ยังคงเป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มสาธารณูปโภค
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” สำหรับหุ้น GULF แต่ลดราคาเป้าหมายลงเป็น 66 บาท เราปรับลดราคาเป้าหมายจาก 69 บาท เป็น 66 บาท เพื่อสะท้อนสัดส่วนการถือครองหุ้นในโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำปากลายที่น้อยลง ราคาเป้าหมายของเราคำนวณด้วยวิธี SOTP และใช้ WACC ที่ 4.4% โดย ณ ระดับปัจจุบัน หุ้น GULF ซื้อขายด้วย PER และ PBV ปี 2569 ที่ 26.5 เท่า และ 2.8 เท่า ตามลำดับ
- Advertisement -
