บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : NEO, Key takeaway from analyst meeting
Neutral Tone จากข้อมูลจากการประชุมคละกัน มีทั้งบวกและลบ
(+) บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโตสองหลักในปีนี้ จากการออกสินค้าใหม่ (1Q25 สินค้าใหม่ +50Skus) การเพิ่มช่องทางจำหน่าย (เพิ่มร้านค้าขนาดเล็กมากขึ้น) และส่งออก
(+) ตั้งเป้าส่งออก +20% yoy จากการฟื้นตัวของเวียดนามจากทึ่สะดุดในปีที่แล้ว และเพิ่มประเทศใหม่ๆ เช่นตะวันออกกลาง
(-) มาร์จิ้น ปรับลดเป้ามาร์จิ้นลงมาที่ 41-43% จาก 44.8% ในปี 24 จากต้นทุนเพิ่มขึ้น ค่าเสื่อมราคามากขึ้นจากโรงงานใหม่ที่เริ่มเปิด 1Q25
เรามองว่าประเด็นที่กังวลของบริษัทคือมาร์จิ้นที่ลดลงจะสามารถถูกหักล้างด้วยการเติบโตรายได้เพียงพอไหม
- Advertisement -
