บล.ฟิลลิป:
BH : คาด BH โตต่อเนื่อง (ที่มา: AM 5 มี.ค. 68)
- รพ คาดรายได้หลัก 1Q68 หดตัว single digit y-y จากเทศกาลรอมฎอนและปัจจัยกดดันจากปัญหาภายในประเทศคูเวต อย่างไรก็ตาม รพ คาด 2Q68 รายได้หลักเร่งตัวกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ทางฝ่ายคาดรายได้หลักในปี 2568 โต y-y จากแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของรายได้ชาวต่างชาติในระยะยาว โดยเฉพาะผู้ป่วยต่างชาติที่เดิยทางเข้ามารักษาในไทย
- ในปี 2568 รพ มีแผนปรับขึ้นราคาห้องพัก คาดกระทบต่อ demand เล็กน้อย เนื่องจาก รพ มองว่าลูกค้ายังคงมีความเชื่อมั่นในคุณภาพการรักษา และชื่อเสียงของ รพ
- รพ มองเห็นโอกาสการเติบโตของผู้ป่วยกลุ่มตะวันออกกลาง โดยเฉพาะประเทศซาอุดีอาระเบีย จากการเป็น Medical Tourism สำหรับจำนวนนักท่องเที่ยวในกลุ่มตะวันออกกลาง ทางฝ่ายยังคงมีมุมมองเชิงบวกจากการเติบโตผู้ป่วยในกลุ่มตะวันออกกลางในปีนีั
- ทางฝ่ายมองว่าประเด็นความไม่ชัดเจนของการส่งผู้ป่วยเข้ามารักษาในไทยของรัฐบาลคูเวตไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อรายได้หลัก เนื่องจากสัดส่วนของผู้ป่วยคูเวตอยู่ที่ประมาณ 2% ของรายได้ผู้ป่วยชาวต่างชาติ ประกอบกับรายได้จากผู้ป่วยคูเวตในปัจจุบันมาจาก self pay
- ในภาพรวมทางฝ่ายยังคงมีมุมมองบวกต่อ BH ในระยะยาวจากการเพิ่มขึ้นของผู้ป่วยต่างชาติในอนาคต
- ราคาพื้นฐาน 223.04 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
