บล.กสิกรไทย:
MTC ยังยกการ์ดสูงควบคู่กับการเติบโตที่แข็งแกร่ง
- MTC จัดประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้ โดยตั้งเป้าการเติบโตของสินเชื่อที่ 15% ในปี 2568 โดยคงกลยุทธ์เพิ่มสินเชื่อที่มีหลักประกันเช่นเดิม
- การขยายระยะเวลาการระดมทุนส่งผลให้ต้นทุนเงินทุนสูงขึ้น MTC เปิดเผยแผนขยายอายุเฉลี่ยของเงินทุนจากเดิม 2.5 ปี เป็น 3.5-4.5 ปี ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เพื่อเพิ่มความยั่งยืนของธุรกิจและรองรับความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นในตลาด
- เราเชื่อว่าการขยายระยะเวลาการระดมทุนจะทำให้ต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้นในระยะยาว แต่จะช่วยลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องได้เช่นกัน นอกจากนี้ ผู้บริหารระบุว่าอายุโดยเฉลี่ยของสินเชื่อจะอยู่ที่ประมาณ 3 ปี เราคาดว่าต้นทุนเงินทุนในปี 2568-70 จะเพิ่มขึ้นเป็น 4.63%/4.69%/4.74% จาก 4.21% ในปี 2567
- การติดตามหนี้ YTD ยังอยู่ในระดับแข็งแกร่ง ปรับลดคาดการณ์กำไรปี 2568-69 ลง 6-10% คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 53.5 บาท จาก 55.5 บาท
- Advertisement -
