บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index +12.48 จุด +1.05% ปิด 1202 จุด สอดคล้องกับตลาดหุ้นในกลุ่ม TIPs แรงหนุนหลักคาดมาจากประเด็น ปธ.บอร์ดตลท.สั่งเร่งทุกแผน ยกร่าง พ.ร.ก.ปฏิรูปกม.-ผุดโครงการออมหุ้น ฯลฯ โดยหุ้นกลุ่มที่หนุนดัชนีคือ กลุ่มชิ้นส่วน DELTA, KCE, CCET กลุ่มพลังงาน PTTEP กลุ่มค้าปลีก CRC, ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่กดดัชนีคือ กลุ่มขนส่ง AOT กลุ่มธนาคาร KBANK , KKP กลุ่มสื่อสาร JTS ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
WHA +6.8%
ปรับขึ้นรับบริษัทรายงานแผนการ ยกเลิก spin-off WHAID เนื่องจากสภาวะตลาดไม่เอื้ออำนวย เรื่องนี้ KSS ประเมินน่าจะทำให้ความเสี่ยงลดลง เราคงคำแนะนำซื้อ WHA (ราคาเป้าหมาย 6.4 บาท)
AMATA +1.8%
ปรับขึ้น โดยวันนี้ประชุม opp day AMATA ตั้งเป้าขายที่ดินไม่ต่ำกว่า 2,000 ไร่ในปี 2025F (รวม 625 ไร่ในเวียดนาม)
ตั้งเป้าโอนไม่น้อยกว่า 50% ของยอดขายที่รอขาย (หรือมากกว่า 1 หมื่นล้านบาท) บวกกับโอนลูกค้าใหม่
อัตรากำไรขั้นต้นจะดีขึ้นเนื่องจาก (i) ราคาในไทยเพิ่มขึ้น 10% ในเดือนมกราคม 2568; (ii) ราคาขายในเวียดนามทรงตัวจากปีก่อน (GPM ต่ำในปีที่แล้วเพราะดีลเดิม (ราคาเดิม) คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 33.5 บาท
BCH +1.95%
ปรับขึ้นรับมุมมองเชิงบวก โดยข้อมูลจากการประชุมกับ BCH 1) คาดปีนี้ผลของรายได้คูเวตปรับฐานจะน้อยกว่าปี 24 ทำให้รายได้ต่างชาติมีแนวโน้มเติบโตในปีนี้ 2) คาดปีนี้รายได้กลับมาเติบโตจากทั้งกลุ่มเงินสดและประกันสังคม และ 3) คาด 1Q25F กำไรสุทธิเติบโตได้ y-y และเติบโตสูง q-q โดยในปี 25F กำไรสุทธิ (+24%y-y) เติบโตดีขึ้นและเด่นสุดในกลุ่ม รพ.ที่ศึกษา แนะนำ Buy สำหรับ BCH เลือกเป็นหุ้นเด่นร่วมกับ BDMS
SHR +1.95%
ปรับขึ้นรับมุมมองบวกหลังการประชุม (1) SHR กำลังเข้าสู่ช่วงการเติบโตสูง โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไรเท่าตัวใน FY25F และอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 19% (2-year CAGR FY25-27F) การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนจากการปรับปรุงโรงแรมและปรับภาพลักษณ์แบรนด์ที่ประสบความสำเร็จ อัตรากำไรที่ดีขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง (ii) มูลค่าที่น่าสนใจ โดยมี EV/EBITDA ปี FY25F เพียง 6 เท่า เทียบกับ 12 เท่าสำหรับกลุ่มโรงแรม เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 2.90 บาท
TENCENT80 -0.43% XIAOMI80 -1.68%
DR ปรับลงตามหุ้นแม่ อิง Tencent – 1.93%, XIAOMI -1% ประเมินแรง Take Profit หลังจากปรับขึ้นมาแรงในช่วงก่อนหน้า
