บล.กสิกรไทย:
หุ้น BJC คาดกำไร 1Q68 อยู่ที่ 1.1 พันลบ. เติบโต 156% YoY จากการไม่มีค่าใช้จ่ายภาษีพิเศษ 659 ลบ. กำหนดงบออก 14 พ.ค. 68
- ผู้บริหาร BJC เผยเป้ายอดขายปี 68 โต 4-6% YoY GPM ขยายตัว 20-40 bps และลด SG&A ต่อรายได้ และอัตราภาษีที่แท้จริงจริงลง 10-20 bps เป็น 20-24%
- BJC มีแผนติดตั้งเตาเผาใหม่ คาดแล้วเสร็จภายในไตรมาส 4/68 เจาะกลุ่มสินค้าพรีเมียมใหม่ พร้อมเปิดร้านรูปแบบใหญ่ 5 สาขา มินิบิ๊กซี 200 แห่ง และบิ๊กซีฮ่องกง 24 แห่ง ด้วยงบลงทุน 1.0-1.20 หมื่นลบ.
- SSSG เชิง QTD อยู่ที่ 2-3% ในไตรมาส 1/68 หนุนการเติบโตของกำไร YoY ในไตรมาส 1/68 คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 26.0 บาท
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายของเราอิงด้วยวิธี DCF ที่ 26 บาท โดยใช้อัตราคิดลดที่ 6.9% สะท้อน PER ปี 2568 ที่ 19.8 เท่า หรือ 0.4 SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าในอดีต โดย ณ ปัจจุบัน หุ้นซื้อขายด้วย PER ปี 2568 ที่ 17.7 เท่า หรือ1.75 SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลัง
- Advertisement -
