บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index พลิกปรับลงอีกครั้ง -13.6 จุด (-1.12%) ปิดที่ระดับ 1206.59 จุด มูลค่าการซื้อขาย 4.25 หมื่นล้านบาท Sector ที่กลุ่มที่กดดัชนีมีคือ กลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มพลังงาน PTT ฯลฯ แต่ Sector ที่หนุนดัชนี หลักๆ คือ กลุ่มค้าปลีก CPALL, CPAXT กลุ่มธนาคาร SCB, KBANK กลุ่มโรงไฟฟ้า GPSC, BGRIM ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น
BANPU +3.98%
หุ้นปรับเพิ่มขึ้น หลัก กระแส Theme หุ้นเข้า-ออก SET 50 -100 BANPU (เป็นหุ้นที่ KSS คาดโอกาสหลุด SET 50 แค่ 30% สวนทางตลาดคาดว่าจะหลุด เพราะปัจจุบันมี Market Cap. ใหญ่กว่าคู่แข่งในลำดับที่ 50) ทำให้เกิดการดึงสถานะกลับ
THANI +4.73%
ราคาหุ้นปรับขึ้นรับ สำหรับกำไรสุทธิ 1Q25 ที่ 254 ลบ. ใกล้เคียงกับเราและตลาดคาด แต่คุณภาพสินทรัพย์เห็นพัฒนาการเชิงบวกต่อเนื่อง NPL Ratio ลดลงต่ออยู่ที่ 2.93% 1Q25 จาก 3.31% ใน 4Q24 KSS ยังแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.05 บาท
GPSC +2.3% BGRIM +2.56%
GPSC รายงานกำไรสุทธิ 1Q25 ที่ 1140 ลบ. (+32% y-y, +14% q-q) ด้านกำไรปกติ หลังถอด FX loss รวม 57 ลบ. ออกจะอยู่ที่ 1,197 ลบ. สูงกว่าเรา/ตลาดคาด 11% และ 17% ตามลำดับ ดีกว่าคาดจากรายได้สูงกว่าคาด 4% และภาษีต่ำกว่าคาด 73% จากผลของ deferred tax asset ที่เพิ่มขึ้น คำแนะนำ U.R. ปัจจุบันอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ โดยในเชิงกลยุทธ์แนะนำเก็งกำไรระยะสั้น มองแนวต้านสำคัญ คือ 36.0 บาท แนวรับ 32.0 บาท
PTT -1.59%, PTTEP -1.0%
หุ้นน้ำมันปรับลงตามราคาน้ำมันดิบพลิกกลับมาลงอีกครั้ง อิง Brent -1.66%d-d ปิดที่ US$ 61.12/barrel, น้ำมันดิบ West Texas -1.73%d-d ปิดที่ US$ 58.07/barrel แรงกดดันมาจากข่าว Supply น้ำมันมีโอกาสกลับเข้ามาในอนาคต จากเจรจานิวเคลียร์อิหร่าน- สหรัฐคืบหน้า อิงการให้สัมภาษณ์รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ เผยว่าการเจรจาด้านนิวเคลียร์ระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ เป็นไป ทิศทางที่ดี และมีข้อตกลงที่จะทำให้อิหร่านกลับเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจโลก KSS ยังคงมุมมองตามเดิมคือ ราคาน้ำมันดิบระยะกลาง – ยาว
CENTEL -7.17% AWC -7.27% MINT -5.1% ERW -2.5% SHR-1.8%
ราคาหุ้นโรงแรมปรับลงคาดมาจากยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามากระตุ้นและมีความกังวลต่อเนื่องต่อ i) ความกังวลต่อการท่องเที่ยวทั่วโลกและไทย ด้วยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ยังชะลอตัว รวมทั้งมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวในประเทศที่เลื่อนออกไป ii) กระแสข่าวการระบาดของโควิด และไข้หวัดใหญ่ ที่เพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์หลังจากผ่านช่วงหยุดยาว
อย่างไรก็ตาม เราคงคำแนะนำ Neutral สำหรับกลุ่มโรงแรม โดย MINT (Tp Bt38) และ CENTEL (Tp Bt35) เป็น Top pick ของเราจากการกระจายธุรกิจมีทั้งธุรกิจอาหาร (CENTEL 50% ของรายได้, MINT 20%) และโรงแรมในหลายประเทศ ช่วยกระจายความเสี่ยงได้
CPALL +0.96%
ปรับขึ้นหลังจาก ทิศทางผลประกอบการยังเด่น คาดกำไร 1Q25F ดี y-y และยังมีโมเมนตัมต่อในช่วงที่เหลือของปี KSS ยังแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 80.0 บาท
AMATA +2.53%
Trade deal มีพัฒนาการทางบวก สหรัฐ – จีน มีสัญญาณบวกจะมีเจรจาการค้าที่สวิตเซอร์แลนด์ปลายสัปดาห์นี้หนุนนักลงทุนเข้าช้อนซื้อหุ้นที่เคยร่วงแรงจาก Trade war ผสานแนวโน้มผลประกอบการจะออกมาดี KSS คาด งบ 1Q25F ของ AMATA คาดมีกำไรสุทธิ 597 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.8%y-y และ Valuation เริ่มน่าสนใจเนื่องจากมี PE และ PBV ต่ำมาก 5.7 เท่า และ 0.7 เท่าตามลำดับ คิดเป็นระดับ -2SD จึงแนะนำ “ซื้อ” เป้า 2025F ที่ 33.50 บาท
