บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : MINT พลิกเป็นกำไรใน 1Q25 ดีกว่าคาด
• MINT รายงานผลประกอบการ 1Q25 ดีกว่าที่เราและตลาดคาด ด้วยการพลิกเป็นกำไร 50 ล้านบาท (เราคาด -11 ล้านบาท ตลาดคาด -30 ล้านบาท)
• รายได้รวมอยู่ที่ 3.5 หมื่นล้านบาท (-2% yoy, -13% qoq) การลดลง yoy เป็นผลจากค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ส่วนลดลง qoq เนื่องจากเป็นช่วง low season ของยุโรป
• ผลกำไรที่เติบโตเป็นผลจากอัตรากำไรที่ดีขึ้น EBITDA margin ที่ 22.5% (จาก 22.2% ใน 1Q24) จากการบริหารจัดการต้นทุน
• ดอกเบี้ยจ่ายลดลงอย่างมากมาที่ 2.4 พันล้านบาท (-16% yoy, -9% qoq) จากการลดภาระหนี้และผลบวกจากดอกเบี้ยขาลง
ด้วยผลประกอบการที่ดีใน 1Q25 เราคาดจะต่อเนื่องไปยัง 2Q-3Q ซึ่งเป็นช่วง high season ของยุโรป ดังนั้น เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ MINT ราคาเป้าหมาย 38 บาท
- Advertisement -
