บล.ฟินันเซีย ไซรัส:
(+) GFPT กำไร 1Q25 ดีกว่าคาดมากถึง 20% มาจากส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมเป็นหลัก
- กำไรสุทธิ 1Q25 เท่ากับ 638 ลบ. (+67% q-q, +37% y-y) Operation โดยรวมของ GFPT ทำได้ดี แต่ไม่ตื่นเต้นนัก รายได้รวมใกล้เคียงคาด -5% q-q, +2.7% y-y โต y-y จากปริมาณส่งออกเป็นหลัก และอัตรากำไรขั้นต้นปรับขึ้น q-q, y-y จากต้นทุนวัตถุดิบที่อยู่ในระดับต่ำ
- แต่สิ่งที่ดีกว่าคาดมากคือ ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมทำนิวไฮที่ 322 ลบ. คิดเป็น 50% ของกำไรสุทธิ GFPT (จากปกติอยู่ที่ 35-40%) มาจาก McKey ที่พุ่งแรงเป็น 218 ลบ. (+167% q-q, +55% y-y) และ GFN อยู่ที่ 103 ลบ. (+181% q-q, +13% y-y) จากทั้งปริมาณส่งออกที่ดี และคาดมีรายการพิเศษสำหรับ McKey
- แนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q25 น่าจะย่อลง q-q หากไม่มีรายการพิเศษของ McKey เข้ามาช่วยอีก แต่ถ้าดู Operation ของ GFPT ยังดูดีต่อ จากปริมาณส่งออกที่ทรงถึงปรับขึ้น q-q และไม่ถูกกระทบจาก US tariff ขณะที่ราคาไก่ และราคาวัตถุดิบยังเอื้อต่อธุรกิจอย่างต่อเนื่อง
- Advertisement -
