SIRI : แนวโน้ม 2Q68 กำไรสุทธิอ่อนตัว y-y และ q-q

บล.ฟิลลิป:

SIRI : แนวโน้ม 2Q68 กำไรสุทธิอ่อนตัว y-y และ q-q (ที่มา: Analyst meeting)

• 2Q68 บริษัทตั้งเป้ายอดขาย 1.1 หมื่นลบ. สูงขึ้น y-y แต่ชะลอตัวลง q-q จากโครงการคอนโดเปิดตัวลดลง มีการเลื่อนโครงการออกไปยัง 4Q68 เพื่อรอดูสถานการณ์เศรษฐกิจ และและต้องใช้โปรโมชันเพิ่มขึ้นเพื่อให้ได้ตามเป้า 
• 2Q68 แนวโน้มยอดโอนยังอ่อนตัว y-y แต่ฟื้นตัวดีขึ้น q-q มีคอนโดครบกำหนดโอนเพิ่มอีก 2 โครงการ The base Bukit มูลค่า 1,593 ลบ. และ The Base Rise มูลค่า 996 ลบ. และคอนโด Cabanas Hua Hin ที่สามารถโอนได้ต่อเนื่องมากขึ้น
• แนวโน้ม GPM ยังอ่อนตัว y-y และ q-q จากการเร่งใช้โปรโมชันเพื่อระบายสต๊อก ด้วยสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันต้องลดสต๊อกลงให้ไม่เกิน 3 เดือน จากแผนเดิมอยู่ที่ 4 เดือน 
• และอาจไม่มีกำไรพิเศษเข้ามาในช่วง 2Q68 แม้กำไรปกติจะฟื้นตัวดีขึ้น q-q แต่แนวโน้มกำไรสุทธิอ่อนตัว y-y และ q-q
• จะเริ่มกลับมาน่าสนใจในช่วง 2H68 ที่มีทิศทาง GPM ดีขึ้นจากแผนลดระดับสต๊อกที่จะเสร็จในช่วงกลางปี และยังมี upside จากกำไรพิเศษ-JV 2-3 โครงการ, กำไรพิเศษจากการขาย The standard(4-10ล้านเหรียญ) และแผนการขาย Asset เข้ากอง REIT ในปีนี้
• ทางฝ่ายฯมีปรับราคาพื้นฐานลงมาที่ 1.50 บาท แต่คงคำแนะนำ”ซื้อ”

- Advertisement -