บล.กสิกรไทย:
CPAXT : เป้าธุรกิจระดับปานกลางสะท้อนความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
- กำไรในไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 2.64 พันลบ. สอดคล้องกับประมาณการของเราและตลาด คิดเป็น 25% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา
- ผู้บริหารให้เป้าธุรกิจในระดับปานกลางสำหรับการเติบโตของยอดขายที่ 5-7% จาก 7-9% เพื่อสะท้อนการเติบโตที่ช้ากว่าคาดใน 4M68 แต่ยังคงตั้งเป้าขยาย GP ที่ 50-60bps จากประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากการผนึกกำลัง
- รายได้ค่าเช่าคาดว่าจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานของ CPAXT ในไตรมาส 2/68 และจะเพิ่มขึ้นในไตรมาส 4/68 หลังจากการปรับปรุงและขยายโครงการแล้วเสร็จ
- มุมมองของเรา เป้าธุรกิจโดยรวมค่อนข้างเป็นไปในเชิงรุกกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อย เนื่องจากเราระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตของ SSSG และยอดขาย เนื่องจากกำลังซื้อที่เปราะบางและการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ค่อนข้างช้า เราคงประมาณการกำไรปี 2568 ไว้ที่ 1.22 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 15.9% YoY โดยอิงจากสมมติฐาน SSSG ที่ประมาณ 2% ในขณะที่เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อประโยชน์จากการผนึกกำลัง ซึ่งน่าจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของกำไรในครึ่งหลังของปี 2568
- แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย เป็น 29.20 บาท
- Advertisement -
