บล.ฟิลลิป:
SAWAD: สินเชื่อเช่าซื้ออาจจะหดตัว แต่สินเชื่อจำนำจะเติบโตได้ (ที่มา: Opportunity day, 23 พ.ค. 68)
- จาก Opportunity day ในวันนี้ ข้อมูลยังไม่แตกต่างจากใน Analyst meeting ในครั้งก่อน โดย SAWAD คาดว่าสินเชื่อเช่าซื้ออาจจะยังหดตัวอยู่ใน 2Q68 จากความพยายามในการปรับปรุงพอร์ต รวมไปถึงการปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง แต่สินเชื่อจำนำน่าจะเติบโตขึ้นได้ และคาดว่าสินเชื่อจะเร่งตัวขึ้นได้ใน 2H68 โดยตั้งเป้าสินเชื่อปีนี้เติบโต 5 – 10% จาก 1Q68 ที่หดตัว 2.2% q-q
- NPL น่าจะลดลงได้จากการเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ และผลขาดทุนรถยึดนั้นลดลงต่อเนื่อง จากมีการเคลียร์รถยึดส่วนใหญ่ไปแล้ว
- ยังคงประมาณการกำไรปี 68 ไว้ที่ 5.1 พันลบ. ทรงตัวจากปีก่อน คงราคาพื้นฐาน 37 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร และ SAWAD น่าจะมีการเพิ่มปันผลในปีนี้จากการมีสภาพคล่องเพียงพอแล้ว โดยคาดว่าจะมีการจ่าย 1.35 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 7.2% แนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
