บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update STA (Buy TP 22.20)
Tone: Slightly negative
Key takeaways from Analyst Meeting:
Outlook 2Q25F: คาดปริมาณการขายลดลง q-q เนื่องจาก ลูกค้า wait&see เกี่ยวกับ trade war และราคาขายอ่อนตัวลงเล็กน้อย
Outlook 2025F : บริษัทยังคงตั้งเป้าปริมาณการขายไม่ต่ำกว่าปี 2024 ที่อยู่ที่ 3.86 แสนตัน (ไม่บอกตัวเลขเป้า 25F) และ GPM คาดในกรอบ 7-9%
ความคิดเห็น
เรามีมุมมอง Slightly negative ต่อข้อมูลที่ได้รับ จากทิศทางปริมาณและราคาขายลดลง ทั้งยางธรรมชาติและถุงมือยาง (STGT) จึงคาดส่งผลให้คาดกำไรปกติ 2Q25F จะลดลง y-y, q-q (จากเดิมที่คาดเพิ่ม y-y ลด q-q) ปัจจุบันยังคงประมาณการกำไร 25F 2,217 ลบ. (+33%y-y)
คาดปริมาณการขายลดลง q-q เนื่องจาก ลูกค้า wait&see เกี่ยวกับ trade war และราคาขายอ่อนตัวลงเล็กน้อย
Outlook 2025F : บริษัทยังคงตั้งเป้าปริมาณการขายไม่ต่ำกว่าปี 2024 ที่อยู่ที่ 3.86 แสนตัน (ไม่บอกตัวเลขเป้า 25F) และ GPM คาดในกรอบ 7-9%
ความคิดเห็น
เรามีมุมมอง Slightly negative ต่อข้อมูลที่ได้รับ จากทิศทางปริมาณและราคาขายลดลง ทั้งยางธรรมชาติและถุงมือยาง (STGT) จึงคาดส่งผลให้คาดกำไรปกติ 2Q25F จะลดลง y-y, q-q (จากเดิมที่คาดเพิ่ม y-y ลด q-q) ปัจจุบันยังคงประมาณการกำไร 25F 2,217 ลบ. (+33%y-y)
