บล.กสิกรไทย:
MAJOR เกาะกระแสหนังไทยท่ามกลางตลาดที่ผันผวน
- ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกในการประชุมโดยคาดโมเมนตัมคอนเทนต์ในประเทศที่แข็งแกร่งจะยังหนุนการเติบโตของ MAJOR ในปี 2568
- จำนวนและคุณภาพของภาพยนตร์ไทยที่ดีขึ้นเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับสัดส่วนรายได้ของ MAJOR อย่างต่อเนื่องรวมทั้งหนุนการเติบโตของกำไร
- เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” MAJOR ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 12.5 บาท ราคาหุ้นน่าดึงดูดใจเพราะซื้อขายด้วย PER ปี 2568 ที่ 10.1 เท่า หรือเท่ากับ 1.5 SD ต่ำกว่าระดับเฉลี่ย
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” เราคงประมาณการกำไรปกติปี 2568-70 ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 12.5 บาท
- และคำแนะนำ “ซื้อ” MAJOR ราคาหุ้นลดลง 42% YTD และซื้อขายด้วย PBV ปี 2568 ที่ 1.1 เท่า ขณะนี้หรือ 2SD ต่ำกว่าระดับเฉลี่ย 5 ปี ทั้งนี้ PBV ปัจจุบันของ MAJOR ต่ำกว่าระดับช่วงวิกฤติโควิดที่ 1.4 เท่า
- เราเชื่อว่ามูลค่าหุ้นที่ถูกมากของ MAJOR น่าจะทำให้เป็นตัวเลือกที่ดีหากตลาดมีพัฒนาการในเชิงบวก เช่น ความชัดเจนที่มากขึ้นในเรื่องอัตราภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯหรือข้อพิพาทเรื่องพรมแดนระหว่างไทยและกัมพูชา เป็นต้น
- Advertisement -
