บล.กสิกรไทย:
OR ต้นทุนระยะสั้น เพื่อความสำเร็จในระยะยาว OR และพันธมิตรได้รับการอนุมัติให้จัดตั้ง “ธนาคารไร้สาขา” คาดว่า OR จะลงทุนประมาณ 1-2 พันลบ. ด้วยเงินทุนหมุนเวียนบริษัท
- OR และพันธมิตรได้รับการอนุมัติจากกระทรวงการคลังให้จัดตั้งธนาคารไร้สาขา โดยคาดว่า OR จะลงทุนประมาณ 1-2 พันลบ. ด้วยเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท
- คาดว่าจะขาดทุนในระยะสั้นจากการลงทุนในธนาคารไร้สาขา เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้าน IT ที่สูง แต่คาดหวังกำไรในระยะยาว และผลประโยชน์จากการผนึกกำลัง
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 16.20 บาท เนื่องจากแนวโน้มอัตราการเติบโตของกำไรเฉลี่ยต่อปีในช่วง 2568-70 ที่แข็งแกร่งที่ 26% และ PEG อยู่ที่ 0.5 เท่า
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 16.20 บาท คำแนะนำของเรายังอยู่บนความเชื่อมั่นต่อการฟื้นตัวของกำไรในปี 2568 โดยคาดว่าระดับอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ระหว่างปี 2568–70 จะอยู่ที่ 26% ขณะเดียวกัน การประเมินมูลค่ายังถือว่าถูก โดย PER ปี 2568–70 อยู่ที่ 12.0 เท่า ซึ่งเทียบเท่า PEG ที่ 0.5 เท่า
- ทั้งนี้ เราอยู่ระหว่างการทบทวนราคาเป้าหมายที่อิงวิธีรวมส่วนธุรกิจ (SOTP) เนื่องจากเราคาดว่าอาจมี downside บางส่วนจากการรับรู้ผลขาดทุนจากการลงทุนใหม่นี้ในระยะสั้น
- Advertisement -
