บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลง -24.31 จุด (-2.20%) ปิดที่ระดับ 1,1082.42 จุด มูลค่าการซื้อขาย 3.85 หมื่นล้านบาท (จำนวนหุ้นปรับลง 337 บริษัท, หุ้นปรับขึ้น 125 บริษัท) โดยปรับลงจากความกังวลด้านการเมืองในประเทศ Sector ที่ปรับขึ้น คือกลุ่ม PF&REIT (CPNREIT, AXTRART) ส่วน Sector ปรับลงกดดัชนี คือ กลุ่มพลังงาน (GULF,PTT), กลุ่ม ICT (ADVANC,TURE) , กลุ่มอิเล็กฯ (DELTA) , กลุ่มค้าปลีก (CPALL,CPAXT)
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
AXTRART +0.92%
นักวิเคราะห์ของเรามอง Valuation น่าสนใจ จากที่ได้แปลงสภาพจากกองทุนอสังหาริมทรัพย์ (LPF) เป็นกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ซึ่งให้สามารถลงทุนในสินทรัพย์ในอนาคต การวิเคราะห์ของเราพบว่า AXTRART สามารถลงทุนได้ถึง 1.3 หมื่นล้านบาท โดยไม่ต้องเพิ่มทุน และน่าจะเพิ่มเงินปันผล AXTRART มีพอร์ตโฟลิโอที่แข็งแกร่ง โดย 76% เป็นทรัพย์สินกรรมสิทธิ์ในศูนย์การค้าของ Lotus’s รายได้หนุนจากสัญญาเช่าระยะยาวกับ CPAXT (10+10+10 ปี) ซึ่งค่าเช่าปรับขึ้น 10% ทุก ๆ 3 ปี อิงจากประมาณการของสำนักงานตรวจสอบบัญชีและราคาปิดล่าสุด AXTRART ให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจที่ 8% และผลตอบแทนที่แท้จริงที่ 6% นอกจากนี้ ยังมีการซื้อขายที่ P/NAV ทำสถิติต่ำสุดที่ 0.88 เท่า ซึ่งถือเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นผลตอบแทนเงินปันผล
AMARC +0.93%
นักวิเคราะห์ของเราคงคำแนะนำ Buy เนื่องจากมองว่าบริษัทมีแนวโน้มเติบโตดีจากการขยายขอบข่ายบริการตรวจวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์เกษตรและอาหารซึ่งเกี่ยวข้องกับการบริโภคและส่งออก โดยเราปรับกำไรสุทธิปี 25F-27F ขึ้น สะท้อนมุมมองบวกมากขึ้นต่อการเติบโตรายได้และอัตรากำไรดีกว่าคาดเดิม คาดปี 25F-27F กำไรสุทธิเติบโต +28%CAGR และมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 5-6% ต่อปี ขณะที่ราคาปัจจุบันซื้อขาย PE ปี 25F ที่ 12 เท่า
MITSU19 +3.14%
DR Mitsubishi Heavy Industry ปรับขึ้นตอบรับประเด็นบวกหลังกลุ่มพันธมิตร NATO ได้ตกลงที่จะเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศจากเดิม 2% ของ GDP เป็น 5% ภายในปี 2035 หนุนต่อหุ้น Mitsubishi heavy Industry ที่มีสัดส่วนรายได้จากกอาวุธสงครามอยู่ที่ 20% ซึ่งคิดเป็นรายได้จากยุโรปถึง 15%
MALEE +1.82%, COCOCO +6.36%
นักวิเคราะห์ของเรายังมองบวก ต่อ ประเด็น IFBH (6603.HK) บริษัทน้ำมะพร้าวแบรนด์ IF จากไทยเตรียมเข้า IPO ในตลาด HK บน Valuation ที่ premium ในกรอบ PE24 26-28x และหากปี 25F เติบโตอีก 50% (อิงการเติบโตปี 24) จะเทียบเท่า PER25F 17-19x โดยยังคงแนะนำ Buy สำหรับ MALEE บน TP25F 11.1 บาท อิง PER 17x ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่มเครื่องดื่ม
RCL -1.94%
หุ้นกลุ่ม เรือ Container ปรับลงตอบรับ WCI พลิกปรับลงต่อเนื่อง ล่าสุด -9%w-w อยู่ที่ 2983 เหรียญต่อ 40 ft ประเมินจิตวิทยาลบต่อหุ้นเรือ Container อาทิ RCL
BDMS -0.97%, BH -1.82%
นักวิเคราะห์พิ้นฐานของเรามองกลุ่ม รพ.ที่มีเครือข่าย รพ.ในภูเก็ตปรับลงจากเหตุการณ์ลอบวางระเบิดในพื้นที่จังหวัดภูเก็ตและกระบี่ จากปัจจัยลบระยะสั้นต่อการเดินทางไปจังหวัดดังกล่าว โดยเฉพาะกลุ่มนักท่องเที่ยวต่างชาติ เนื่องจากอาจไม่มั่นใจต่อความปลอดภัย โดยสัดส่วนรายได้เรียงจากมากไปน้อยได้แก่ BDMS (สัดส่วนรายได้ 6%) และ BH (สัดส่วนรายได้ 1%)
