บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้น +10.73 จุด (+0.97%) ปิดที่ 1,121.13 จุด มูลค่าการซื้อขาย 3.2 หมื่นล้าน (จำนวนหุ้นปรับขึ้น 318 บริษัท, หุ้นปรับลง 110 บริษัท) ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกันกับประเทศในกลุ่มเอเซียส่วนใหญ่ (ยกเว้น เกาหลีใต้ปรับลง) โดยทุก Sector ที่ปรับขึ้น นำโดยกลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มพลังงาน PTT, PTTEP GULF (เก็งดอกเบี้ยลง ผสานกับ ดีล M&A) กลุ่ม transport (AOT) ฯลฯ ในทางตรงข้ามกลุ่มที่ปรับลงและกดดัชนีหลักๆคือ กลุ่ม Food (CPF) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
SCC +3.23%, PTTGC +5.03%, IVL +4.95%
กลุ่ม China plays ปรับขึ้นตามตลาดหุ้นจีน และเก็งรัฐบาลจีนออกมาตรการกระตุ้นอสังหา โดยมีมุมมองบวกต่อ SCC ปรับตัวแรงหนุนจากกำไรสุทธิ 2Q25F ที่มีแนวโน้มเป็นจุดสูงสุดปีจากกำไรพิเศษก้อนใหญ่ ไม่รวมกำไรพิเศษ กำไรปกติโตสูง q-q ฟื้นทั้งอัตรากำไรของธุรกิจซีเมนต์และปิโตรเคมี รวมถึงมีปันผลมาหนุน โดยประเมินทิศทางกำไรปกติ สะท้อนภาพธุรกิจผ่านจุดต่ำสุด และคาดเงินปันผลระหว่างกาล 1H25F ให้ Yield ราว 1.5-2.0% จากการถือหุ้นสั้นๆ 1-2 เดือน
JTS +15.63% BTC +6.06%
ปรับเพิ่มขึ้น มีจิตวิทยาบวกหุนนตามหุ้นที่อิง Bitcoin ในต่างประเทศปรับขึ้น อาทิ Coinbase+4% Micro strategy +1.52% ตาม Bitcoin ที่ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น อิง ราคา Bitcoin +2.55%d-d ปิดที่ 113584.69 USD
PSL +4.84%
หุ้นเรือเทกองปรับเพิ่มขึ้นแรงหนุนมาจากดัชนีค่าระวางเรือ BDI +2.95%d-d ปิดที่ 1465 จุด แนะนำเพียง Trading กลุ่มเรือเทกอง ระยะสั้นตามค่าระวางเรือเทกองที่มีแรงหนุนจากรัฐบาลจีนอาจจะออกมาตรการ Property ในช่วง 2-3 สัปดาห์ แนวต้าน 6.5/6.75 บาท แนวรับ 6.15
GULF +0.63%
หุ้นปรับขึ้นมีจิตวิทยาบวกหนุนจาก 1.ได้ประโยชน์วงจรดอกเบี้ยประเทศเกิดใหม่ (EM) เป็นขาลง มาเลเซียนำร่องปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่ฝั่งไทยตลาดเก็งภาพดังกล่าวมากขึ้น TH Bond Yield 1 ปี ต่ำ 1.447% (vs ดอกเบี้ยนโยบาย 1.75%) 2.) การเข้าซื้อหุ้น 50% ใน BSWPH ซึ่งทำให้ GULF เป็นผู้ร่วมพัฒนาโครงการพลังงานลมขนาด 218 Equity MW ถือเป็นดีล M&A ที่ 2 ของ GULF ที่เข้ามาทดแทนการปรับกลยุทธ์ในธุรกิจ Virtual Bank และตอบโจทย์การเติบโตหลังควบรวม เบื้องต้นเราประเมิน Upside จาก Project ดังกล่าวต่อ TP25F ของ GULF ในกรอบ 0.5-0.75 บาทต่อหุ้น และคาดเป็นส่วนแบ่งกำไรเพิ่มเติมราว 700-800 ลบ. ต่อปีให้แก่ GULF หลัง COD ครบทั้งโครงการที่ตลาดน่าจะทยอยรวม Upside ต่อหุ้นระยะถัดไป
AOT +4.10%
แรงหนุนจากรายงานตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติ คือ นักท่องเที่ยวจีนกลับมาดี 8.9 หมื่นคน เพิ่ม 4 สัปดาห์ติด สูงสุดรายสัปดาห์ปกติ (ไม่รวมหยุดยาว) ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 31.25 บาท
CHAYO -3.17%
ราคาหุ้นปรับลง อิงแหล่งข่าวจาก social media มีการพูดถึงการจัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้ของ CHAYO เพื่อขอยืดเวลาจ่ายหุ้นกู้ ซึ่งตามหน้าข่าวจะเป็นการยืดหนี้ 2 ปีแลกกับการให้ดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งปัจจุบัน CHAYO มีหุ้นกู้ 2 tranch ที่ต้องจ่ายติดต่อกัน i) 1600 ลบ. ครบกำหนดเดือน พย 25 ii) 1000 ลบ. ครบกำหนดเดือน มีค ปี 26 จากการสอบถามบริษัท อยู่ระหว่างศึกษาความเป็นไปได้ โดยรวมมองเป็นจิตวิทยาลบต่อ CHAYO เชิงกลยุทธ์ แนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนในระยะสั้น
