บล.กสิกรไทย:
TU คาดกำไร 2Q68 จะปรับดีขึ้น
- คาดกำไรไตรมาส 2/68 จะอยู่ที่ 1.1 พันลบ. ลดลง 5.3% YoY จากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น แต่เพิ่มขึ้น 13.2% QoQ ตามอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น โดยกำไรในครึ่งแรกของปี 68 คิดเป็น 49.6% ของประมาณการทั้งปีของเรา
- เนื่องจากเงื่อนไขการค้าหลังการกำหนดภาษีศุลกากรของสหรัฐ ฯยังคงไม่แน่นอน ดังนั้นเพื่อบรรเทาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ TU จึงเร่งการปรับฐานการผลิตในกานาและเซเชลส์เพื่อการส่งออกไปยังสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ราคาปลาทูน่าที่ลดลงน่าจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านต้นทุน และสนับสนุนความต้องการของ OEM โดยรวมแล้ว
- ขณะที่ผลประกอบการในครึ่งหลังของปี 2568 น่าจะแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อยจากความต้องการปลาทูน่ากระป๋องที่เพิ่มขึ้น ธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งที่น่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวขึ้น โดยเฉพาะในตลาดสหรัฐฯ แต่ยังคงอาจแสดงให้เห็นถึงการลดลงในเชิง YoY จากการเปลี่ยนแปลงที่มากขึ้นและเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ทั้งนี้ การประมาณการของเราใช้สมมติฐานเงินบาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ 33.5 บาท/ดอลลาร์ฯ
- ผลงานครึ่งหลังของปี 68 คาดว่าจะดีขึ้นเล็กน้อยจากความต้องการปลาทูน่ากระป๋องที่เพิ่มขึ้น และธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งที่ฟื้นตัว คงคำแนะนำ “ถือ” และ TP ที่ 10.25 บาท
- Advertisement -
