KS Daily View 18 ก.ค. 2025>>>  คาด SET Index จะพักตัวอยู่ในกรอบ 1,185-1,205 จุด  หลังจากปรับตัวขึ้นแรงมากกว่า 40 จุดในวันที่ผ่านมา เรายังคงมุมมองว่า ตลาดจะกลับมาพิจารณาว่าแนวโน้มของผลประกอบการใน 2Q25 สอดคล้องไปกับทิศทางของราคาหุ้นหรือไม่ แนะนำ OSP และ PR9

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้น ดัชนี S&P500 เพิ่มขึ้น 0.54%, Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.75%, และ Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.52% โดยดัชนีNasdaq Composite ปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนตอบรับข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและรายงานผลประกอบการของบริษัทใน 2Q25 ที่แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคชาวอเมริกันยังคงจับจ่ายใช้สอย

ตลาดหุ้นไทยปิดที่ 1,198.11 จุด เพิ่มขึ้น 40.48 จุด (+3.50%) จากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์, กลุ่มพลังงาน, และกลุ่มขนส่ง ในวันนี้ เราคาดว่า SET Index ของไทยจะปรับตัวพักฐานอยู่ในกรอบ 1,185-1,205 จุด  หลังจากปรับตัวขึ้นแรงมากกว่า 40 จุดในวันที่ผ่านมา หนุนโดยการปรับตัวขึ้นของ DELTA และ AOT เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม เรายังคงมุมมองว่า ตลาดจะกลับมาพิจารณาว่าแนวโน้มของผลประกอบการใน 2Q25 สอดคล้องไปกับทิศทางของราคาหุ้นหรือไม่ ขณะที่ปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นยังไม่ชัดเจน อย่างการเจรจาทางการค้าที่ยังค้างคาก่อนที่จะมีผลบังคับในวันที่ 1 ส.ค. นี้ อีกทั้ง จะมีการพิจารณาคดีทางการเมืองของนายกฯ และคุณ ทักษิณ ชินวัตร ในเดือนหน้า ที่อาจส่งผลให้ตลาดกลับมาผันผวนอีกครั้ง ในส่วนของกลยุทธ์การลงทุน

แนะนำหุ้นที่มีแนวโน้มของผลประกอบการเติบโตอย่างแข็งแกร่งใน 2Q25 อย่าง OSP และ PR9

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

  1. โครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อมสามสนามบิน (ดอนเมือง – สุวรรณภูมิ – อู่ตะเภา) ขณะนี้ยังอยู่ในขั้นตอนที่สำนักงานอัยการสูงสุดกำลังตรวจสอบร่างสัญญาร่วมลงทุนฉบับที่มีการปรับแก้ไข โดยการประชุมคณะกรรมการ (บอร์ด) รฟท. ในวันที่ผ่านมายังไม่มีการรายงานเรื่องร่างแก้ไขสัญญาไฮสปีดสามสนามบิน ส่งผลให้การลงนามของ รฟท.ในการแก้ไขสัญญาล่าช้าออกไป รวมไปถึงการออกหนังสือแจ้งให้เริ่มงาน (NTP) ชะลอตัวตาม มองเป็นจิตวิทยาการลงทุนเชิงลบกับ STECON
  • ผู้บริหารโรงพยาบาลพระรามเก้าเปิดเผยว่า มีแผนขยายเตียงผู้ป่วยเพิ่ม 20 เตียง ปรับปรุง ICU และตั้ง Stroke Unit 9 เตียง ขยายแผนกฟอกไต พร้อมลงทุนเครื่อง MRI รุ่นใหม่ระดับ 3 Tesla และ Cath Lab เสริมศักยภาพการรักษาหลอดเลือดหัวใจและสมอง ในปีนี้ รองรับผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะผู้ป่วยตะวันออกกลาง หนุนการเติบโตของรายได้และกำไร
  • บริษัท Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) ซึ่งเป็นรัฐวิสาหกิจของอินเดีย กำลังศึกษาแนวทางเบื้องต้นในการสร้างโรงกลั่นน้ำมันแห่งใหม่ที่เมืองจัมมุนคร (Jamnagar) รัฐคุชราต ทางตะวันตกของประเทศ โดยโรงกลั่นดังกล่าวจะมีกำลังการผลิตระหว่าง 200,000 ถึง 240,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งอินเดียเป็นประเทศผู้นำเข้าน้ำมันและผู้บริโภครายใหญ่อันดับ 3 ของโลก กำลังเร่งขยายกำลังการกลั่นเพื่อเป็นศูนย์กลางการกลั่นระดับโลกในอนาคต มองเป็นลบเชิงจิตวิทยาการลงทุนต่อกลุ่มโรงกลั่นอย่าง TOP SPRC BCP BSRC PTTGC
  • นายทักษิณ ชินวัตร อดีตนายกรัฐมนตรี ได้ให้ความเห็นในงาน “Unlocking Thailand’s Future” ว่าสนับสนุนการเพิ่มค่าบริการผู้โดยสารขาออก (PSC) อีก 100 บาท เพื่อสร้างรายได้กว่า 14,000 ล้านบาทต่อปีให้ท่าอากาศยานไทยฯ อีกทั้งยังเสนอจัดแข่งรถ F1 ควบคู่แฟชั่นวีคและคอนเสิร์ตใหญ่ เก็บค่าชมต่างชาติสูงแต่ชาวไทยเพียง 100 บาท เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและการท่องเที่ยว มองเป็นบวกเชิงจิตวิทยาการลงทุนต่อกลุ่มท่องเที่ยวอย่าง AOT CENTEL ERW BA AAV AWC
  • จากแหล่งข่าวของ Reuters มีรายงานว่า จีนขู่ว่าจะระงับการขายท่าเรือกว่า 40 แห่ง ที่รวมไปถึง Panama canal ซึ่งเป็นของบริษัท CK Hutchison ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในฮ่องกง ให้กับ BlackRock  และ Mediterranean Shipping Company หากบริษัทขนส่งของจีน Cosco ไม่ได้ถือหุ้น หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ซึ่งได้แสดงความต้องการที่จะลดอิทธิพลของจีนรอบคลองปานามาหลายครั้ง และเรียกร้องการ “ทวงคืน” เส้นทางน้ำดังกล่าวหลังจากที่ได้มีการประกาศไปก่อนหน้านี้

หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:

  • OSP: ราคาพื้นฐานที่ 20.60 บาท

เรามีมุมมองเชิงบวกกับ OSP มากขึ้นหลังจากส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มชูกำลังของ OSP ในเดือนเม.ย.อยู่ที่ 45.0% (+10 bps MoM, -30 bps YoY) เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันจากระดับต่ำสุดที่ 44.5% ในเดือนธ.ค. 2024 และอัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะปรับเพิ่มขึ้นเป็น 39–40% ในปี 2025 จากโครงสร้างรายได้ที่ดีขึ้นและประสิทธิภาพด้านต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น มองว่าแนวโน้มของผลประกอบการ 2Q25 ของ OSP ยังคงสามารถเติบโตเชิง YoY ได้อย่างแข็งแกร่ง หนุนโดยต้นทุนที่ปรับตัวลดลงและการได้ market share ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังการใช้กลยุทธ์ขวด 10 บาท

  • PR9: ราคาพื้นฐานที่ 27.90 บาท

เรามุมมองเชิงบวกกับ PR9 จากแนวโน้มของผลประกอบการ 2Q25 คาดที่ 194 ลบ. ลดลง 3% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 40% YoY จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ รายได้จากตะวันออกกลางจะโต 2,567% YoY และมีสัดส่วน 11% ของรายได้รวมในไตรมาสนี้ ซึ่ง PR9 ได้รับความเชื่อมั่นจากกาตาร์ โดย 70% ของรายได้จากการ์ตามาจากการสนับสนุนของรัฐบาล และ ราคาค่าบริการของ PR9 ยังต่ำกว่าคู่แข่งประมาณ 15% หนุนให้มีความได้เปรียบในการแข่งขัน ในการขยายตัวเข้าไปทำตลาดในประเทศตะวันออกกลางอื่น เช่น สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ โอมาน และซาอุดีอาระเบีย

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

  • วันศุกร์  ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของญี่ปุ่น (Japan Inflation) เดือน มิ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ +3.3% YoY ลดลงเดือนก่อนหน้าที่ +3.5% YoY และเงินเฟ้อที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ตลาดคาดการณ์ที่ 3.3% YoY ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า ต่อด้วยรายงานจำนวนที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง (Housing Starts) ของสหรัฐ เดือน มิ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ 1.295 ล้านหลัง เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 1.256 ล้านหลัง ต่อด้วย รายงานใบอนุญาตก่อสร้างบ้าน (Building Permits) ของสหรัฐ เดือน มิ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ 1.388 ล้านหลัง ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ 1.394 ล้านหลัง
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน