บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment : CPALL Update หุ้น Top pick ที่ KSS แนะนำเช้าวันนี้ +2.15% เรายังมีมุมมองบวกต่อ หนุนจากได้ประโยชฯ จากดอกเบี้ยขาลง, Valuation ไม่แพง และราคาหุ้น Laggard อิง นับตั้งแต่ต้นปี – 14.7% VS. SET Index –13%ytd ยังคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายพื้นฐานของ CPALL ที่ 80.0 บาท
Catalyst หนุนราคาหุ้น CPALL
- เก็งลดดอกเบี้ย หนุน CPALL เป็นหุ้นได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง โดยเป็นหุ้นที่อยู่ในฐานะหนี้สูง โดยสัปดาห์หน้ามีความชัดเจนผู้ว่า BOT ตลาดเกนโยบายการเงินวงจรดอกเบี้ยขาลงกลับมา
- ยอดขายรวม 2Q25 มีแนวโน้มเป็นบวก เนื่องจากผลิตภัณฑ์อาหารพร้อมรับประทานยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะช่วยรักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงใน 1Q25 ไว้ได้ ประเมินกำไรของ CPALL ยังน่าจะมีโมเมนตัมทางบวก
- แนวคิดการเปิด Sandbox นำเงิน Crypto มาจับจ่ายทั่วประเทศ ขยายพื้นที่จากเดิมเฉพาะภูเก็ต
- Valuation ซื้อขาย PER25F ต่ำกว่า 13.8 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 14.2 เท่า CPAXT 16.7 เท่า BJC ที่ 15.4 เท่า ฯลฯ)
- Laggard : CPALL เป็นหุ้น SET100 ที่ราคายัง Laggard อิง นับตั้งแต่ต้นปี – 14.7% VS. SET Index –13%ytd
Strategy : คงมุมมองเชิงบวกต่อ CPALL ในระยะสั้น – ยาว ยังคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายพื้นฐานของ CPALL ที่ 80.0 บาท มี Upside สูง โดยประเมินแนวรับ 45.5/46.25 แนวต้าน : 48.0 / 49.5 (จุด Stop Loss < 44)
- Advertisement -
