บล.กรุงศรีฯ:
KBANK ( BUY, TP 170b) Neutral Meeting
ประเด็น
1. คุณภาพสินทรัพย์
ค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) มีแนวโน้มมากกว่าเป้าเล็กน้อยที่ 140-160bps. โดย 1H25 ที่ 162 bps. กรณีแย่สุด KBANK มองที่ 170bps. เท่ากับเราคาด
การเพิ่มขึ้นของสำรองหลักๆมาจากความระมัดระวังในการตั้งสำรองเผื่อรองรับความไม่แน่นอนในอนาคต
2. ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM)
NIM ทาง KBANK มองที่ขอบต่ำของเป้าที่ 3.3-3.5% ภายใต้สมมติฐานดอกเบี้ยนโยบายลดลงอีก 1 ครั้ง เหลือ 1.5% เทียบกับเราคาดที่ 3.32% โดย 1H25 ที่ 3.36%
3. สินเชื่อรวม
ทาง KBANK คงเน้นการปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง เน้นสินเชื่อที่มีคุณภาพเป็นหลัก
4. โครงการ คุณสู้ เราช่วย
ลูกหนี้ที่เข้าร่วมโครงการต่ำกว่า 1% ส่วนใหญ่มาจากสินเชื่อบ้าน
- Advertisement -
