บล.กสิกรไทย:
SVI ครึ่งปีแรกอ่อนแอ คาดฟื้นตัวครึ่งปีหลัง
- มุมมองลบต่อการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 2/68 ของ SVI บริษัทฯ ลดเป้ารายได้ลง 12% เป็น 600 ล้านดอลลาร์ฯ ซึ่งเรายังคงมองว่าเป็นระดับที่ท้าทาย
- คาดความขัดแย้งระหว่างไทย-กัมพูชา จะไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อโรงงานในกัมพูชา (รายได้ 10%) โดยส่วนใหญ่น่าจะส่งผลกระทบแค่การขนส่งเท่านั้น
- ปรับลดประมาณการกำไรปี 68/69/70 ลง 29% 17% และ 16% เพื่อสะท้อนสมมติฐาน FX ใหม่ของเรา และปรับลด TP ลงเป็น 5.30 บาท คงคำแนะนำ “ถือ”
มุมมอง KS
- แนะ “ถือ” และลดราคาเป้าหมายลงเป็น 5.30 บาท เราปรับลดราคาเป้าหมายลงจากเดิม 6.30 บาท เป็น 5.30 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไร เราปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้นจากสิ้นปี 2568 ไปเป็นกลางปี 2569 โดยเป้า PER ยังคงอยู่ที่ 14 เท่า อิงจากค่าเฉลี่ยของช่วงราคาซื้อขายย้อนหลัง 5 ปี
- Advertisement -
