เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้น +9.28 จุด +0.74% ปิดที่ 1262.67 จุด แต่มูลค่าซื้อ-ขายยังเบาบางอยู่ที่ 3.97 หมื่นล้านบาท โดย SET ปรับขึ้นสอดคล้องกับฝั่งเอเซียที่ปรับขึ้นในทางเดียวกัน โดยปัจจัยหนุนสำคัญคือ เรื่องประธาน Fed คุณ Powell ส่งสัญญาณ Dovish หนุนสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก โดยหุ้นหลักๆที่หนุนดัชนีคือที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง อาทิ กลุ่มพลังงาน GULF, GPSC PTTEP กลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มค้าปลีก CPAXT, CPALL, CRC ฯลฯ หุ้นที่กดดัชนีคือ กลุ่มธนาคาร KBANK, BBL, SCB, TTB กลุ่มขนส่ง THAI กลุ่ม ICT TRUE ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่นคือ
KBANK -0.9%, BBL -0.64%, SCB -0.39%, TTB -0.52%
กลุ่มธนาคารปรับลงในทางเดียวกัน มีจิตวิทยาลบจาก Bond Yields ทั้งสหรัฐ และไทยที่ปรับลง หลังจากวันศุกร์ ประธาน Fed คุณ Powell ส่งสัญญาณ Dovish และหนุนตลาดยังคาดโอกาสไทยมีโอกาสลดดอกเบี้ยตาม Krungsri Research คาดว่า กนง. จะลดดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง ราว 25 bps กดดัน Thai Bond Yields อิงวันนี้ อายุ 5 ปี -5 bps อยู่ที่ 1.13% อายุ 10 ปี -5 bps อยู่ที่ 1.29% เป็นจิตวิทยาลบต่อกลุ่มธนาคาร
GPSC +7.4% BCPG +4.3% GULF +1.6%
กลุ่มโรงไฟฟ้ามีจิตวิทยาบวก 1.) Thai Bond yields อ่อนลง บวกต่อหุ้นโรงไฟฟ้า 2.) เงินบาทแข็งค่า 32.4 +/- บาทคาดหนุนมีกำไร FX ต่อเนื่อง และ 3.) ราคาก๊าซ NYMEX ปรับตัวลดลงอีก -4.5% ถ่วง QTD -24.3% และ 4.) GULF GPSC เป็นหุ้นหลักที่คาดเป้าหมาย Fund Flows หลังแนวโน้มวงจรดอกเบี้ยสหรัฐฯ คาดลดลงต่อเนื่อง vs EM Asia ที่ใกล้ถึงปลายทาง ในฐานะหุ้นหลักของธีม Infrastructure Technology
KTC +2.7%
มีจิตวิทยาบวกต่อ 1.) Thai Bond yields อ่อนลง บวกต่อหุ้น 2.) เป็น 1 ในหุ้นเข้า MSCI Small cap Index โดยในเชิงพื้นฐาน KSS ยังมีมุมมองบวกเพราะ i) มีจุดแข็งเรื่องงบดุล โดยเฉพาะสำรองต่อหนี้เสีย (Coverage Ratio) คงระดับสูงราว 420% ii) เงินปันผลน่าสนใจ dividend yield คาดที่ 5% iii) ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง vi) กำไรสุทธิปี 2025F คาดทำจุดสูงสุดใหม่ต่อจากปี 2024 v) อยู่ระหว่างการดำเนินการประกอบธุรกิจการขายประกัน คาดว่าเป็นตัวต่อยอดรายได้ในอนาคต
ITC +4.86%
มีจิตวิทยาบวกจากช่วงเช้า กระทรวงพาณิชย์ไทยรายงาน ยอดส่งออก อาหารสัตว์เลี้ยง เดือน ก.ค. +9.1%y-y (7M25 +10.8%) บวก 22 เดือนต่อเนื่อง KSS มองเป็น Trading แนวต้าน 15.5/16.0 แนวรับ 15.0/ 14.5 บาท
SAWAD 3.5% TIDLOR +3.4% MTC +2.7%
กลุ่มการเงินมีจิตวิทยาบวกหนุนจาก ประธาน Fed คุณ Powell ส่งสัญญาณ Dovish และตลาดยังคาดโอกาสไทยมีโอกาสลดดอกเบี้ยตาม Krungsri Research คาดว่า กนง. จะลดดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง ราว 25 bps กดดัน Thai Bond Yields อิงวันนี้ อายุ 5 ปี -5 bps อยู่ที่ 1.13% อายุ 10 ปี -5 bps อยู่ที่ 1.29% โดย Top pick เน้น MTC
