บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: IE Update หุ้นนิคมฟื้นตัวต่อเนื่อง และวันนี้เด่นขึ้น คาดเป็นกลุ่มได้ประโยชน์ภาพ Infra Tech โลกรวมถึงไทยที่มีโอกาสยกระดับ หลังมีความเคลื่อนไหวเชิงรุก Oracle คาดรายได้ Cloud ใน 4ปีข้างหน้าเร่ง + ความร่วมมือ OpenAI แนะนำ WHA AMATA
Key Ideas: หุ้นนิคมฟื้นตัวต่อเนื่อง และวันนี้เด่นขึ้น คาดเป็นกลุ่มได้ประโยชน์ภาพ Infra Tech โลกรวมถึงไทยที่มีโอกาสยกระดับ
- Oracle คาดว่ารายได้ธุรกิจ Cloud OCI (Oracle Cloud Infrastructure) จะพุ่งแตะ 1.44 แสนล้านดอลลาร์ภายใน 4 ปีข้างหน้า จากปัจจุบันราว 1.5-2.0 หมื่นล้านเหรียญฯ บ่งชี้ภาพบวก
- OpenAI ได้ลงนามในสัญญาเพื่อซื้อกําลังการประมวลผลคอมพิวเตอร์มูลค่า 300 พันล้านดอลลาร์จาก Oracle เป็นระยะเวลาประมาณ 5 ปี และต้องใช้ไฟฟ้าเพิ่มกว่า 4.5 GW
- ทิศทางดังกล่าวบ่งชี้ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลเพิ่มขึ้น ผสาน ระยะถัดไป วงจรดอกเบี้ยสหรัฐฯเข้าสู่ขาลง+หลายประเทศใกล้ปลายทาง คาดหนุนเกิดภาพ CAPEX cycle และเป้าหมายหลักของการลงทุน ยังน่าจะอิงที่ดิจิตอล, AI ซึ่งมี Data Center เป็นโครงสร้างพื้นฐานหลัก
- เม็ดเงินลงทุน Data Center ปัจจุบันกำลังขยับเพิ่มในเอเชียที่มีขนาดตลาดใหญ่ และต้นทุนในการสร้างยังต่ำ
- Oracle เป็นรายหนึ่งที่มีโอกาสเติม Upside ฝั่งไทย หลังจากมีการตั้งศูนย์กลางในสิงคโปร์และมาเลเซียไปแล้ว
Strategy: เชิงกลยุทธ์ หุ้นนิคมถือเป็นหุ้นต้นน้ำที่มีโอกาสได้ประโยชน์กระแสดังกล่าว ขณะเดียวกันปัจจุบันหุ้นต่ำกว่าระดับต้นปี 2003 > -20% ที่เริ่มกระแส AI บูมขึ้น เกิดจากปัจจัยเฉพาะตัวความกังวลภาษีการค้า ซึ่งชัดเจนแล้วว่าไทยไม่เสียศักยภาพแข่งขัน ขณะที่ปัจจุบันกระแสการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลมีภาพบวกชัดเจน ประเมินโอกาสลงทุน
- AMATA (Buy, TP25F-26) แนวรับ (17/16.7) แนวต้าน (18/18.5) Stop Loss 16.5
- WHA (Buy, TP25F-5.1) แนวรับ (3.7/3.64) แนวต้าน (3.88/4.1) Stop Loss 3.6
- Advertisement -
