เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลง -0.32 จุด -0.02% ปิดที่ 1,304.92 จุด แต่มูลค่าซื้อ-ขายเบาบาง 3.72 หมื่นล้านบาท หลังประชุม กนง. คงอัตราดอกเบี้ยผิดจากที่ตลาดคาด โดยหุ้นที่หนุนดัชนีคือ กลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มอาหาร CPF, BTG, TFG กลุ่มธนาคาร SCB กลุ่มโรงไฟฟ้า GPSC ฯลฯ แต่ Sector หุ้นที่กดดัชนีคือ กลุ่มขนส่ง AOT กลุ่มปิโตรเคมี IVL กลุ่มโรงพยาบาล BDMS ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น คือ
SCC -2.24%
หุ้นปรับลงรับ คาดการณ์ 3Q25F มีแนวโน้มอ่อนแอกว่าที่เคยประเมิน พลิกเป็นขาดทุน แย่ลง y-y q-q จากธุรกิจปิโตรเคมีความต้องการใช้เม็ดพลาสติกชะลอ (คลัง PE จีนต่ำกว่ากรอบล่างค่าเฉลี่ย 5 ปี) ด้านธุรกิจซีเมนต์ลดลง q-q จากผลของ low season แต่ไม่ได้เหนือกว่าคาด คาด 4Q25F จะกลับมาฟื้นตัว q-q จากทั้งธุรกิจปิโตรเคมีที่มีการ optimize โรง LSP รวมถึง product spread ฟื้นตัวจากเข้าสู่ช่วง re-stock, ธุรกิจซีเมนต์ออกจาก low season และมีเงินปันผลมาหนุน
เราอยู่ระหว่างปรับประมาณการ ระยะสั้นอาจมีแรงกดดันจากแนวโน้มที่อ่อนแอใน 3Q25F เน้นสะสมเพื่อลงทุนระยะกลาง – ยาว
BTG +3.31%, CPF +1.75%, TFG +4.25%
หุ้นปรับขึ้น KSS มีจิตวิทยาบวกหนุนจาก 1.) อานิสงส์ จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ คนละครึ่งพลัส กระตุ้นทำให้การบริโภคสินค้าพื้นฐาน เช่น อาหาร ดีขึ้น 2.) แนวโน้มราคาเนื้อสัตว์ น่าจะผ่านจุดต่ำสุด แล้วค่อยๆฟื้นตัวในช่วง 4Q25F 3.)BTG, CPF มีโครงการซื้อหุ้นคืนอยู่ คาดช่วย support ราคาหุ้น
SAWAD -2.44%, MTC -1.83% ,TIDLOR -0.49%
หุ้นกลุ่มการเงินมีจิตวิทยาลบหลังจาก ผลประชุม กนง. มีมติ ไม่เอกฉันท์ 5 เสียงให้คงดอกเบี้ย ต่อ 2 เสียงให้ลดดอกเบี้ย โดยคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% แม้ กนง. ยังไม่ลดดอกเบี้ยนโยบายในรอบนี้ แต่ KSS และ Krungsri Research คาดจะลดดอกเบี้ยราว 25 bps ในการประชุมรอบถัดไปในรอบปลายปี 2025 ยังคงมุมมองทิศทางดอกเบี้ยไทยปีนี้เป็นขาลง กลยุทธ์ หุ้นในกลุ่มเช่าซื้อ & Hire Purchase , กลุ่มหนี้สูง แนะนำทยอยสะสมในช่วงที่ราคาอ่อนตัวเน้น กลุ่มการเงิน MTC, KTC
BBL +1.01% KTB +0.81% KBANK +0.9% SCB +1.97%
กลุ่มธนาคารปรับเพิ่มขึ้นรับ Buy on fact ข่าว กนง.ไม่รีบลดดอกเบี้ยในการประชุมวันนี้ โดยมติ 5 เสียงให้คงดอกเบี้ย ต่อ 2 เสียงให้ลดดอกเบี้ย เป็นจิตวิทยาบวกระยะสั้นต่อหุ้นธนาคาร โดย Top picks เน้น SCB, KTB
STECON +4.07%, INSET +0.54%
หุ้นเชื่อมโยงธีม Infra Tech Update นำตลาด แรงส่งหลักยังมาจากการเร่งขยาย OpenAI กับ Hyperscaler Data Center หนุนความต้องการอุปกรณ์และโครงสร้างพื้นฐานมากขึ้นระยะถัดไป ยกระดับภาพปัจจุบันที่ไทยกำลังได้ประโยชน์ก้าวขึ้นเป็นศูนย์กลาง Data Center แห่งที่ 3 ของอาเซียน ซึ่งฝั่งไทยกำลังเร่งปลด Lock ข้อจำกัด โดยมีความเคลื่อนไหวสำคัญ คือ การเปิดรับฟังความเห็นสาธารณะ Direct PPA
