บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update: TU (Neutral, TP 11.80)
- รายงานกำไรปกติ 3Q25 ที่ 1,197 ลบ. (-18%y-y, -1%q-q) ดีกว่าที่เราคาด +6% แต่ใกล้เคียงกับตลาดคาด
- ทั้งนี้ มี FX gain 107 ลบ. (มากกว่าคาด) จึงมีกำไรสุทธิที่ 1,304 ลบ. (-7%y-y, +3%q-q) ดีกว่าที่เราและตลาดคาด +12%/+6% ตามลำดับ
- รายได้ 34,501 ลบ. (-1%y-y, +3%q-q) ค่อนข้างทรงตัว
- GPM 19% (vs 3Q24: 19.5%, 2Q25: 19.7%) ลดลง y-y, q-q จากการปรับราคาสินค้าขึ้นช้ากว่าต้นทุกภาษีสหรัฐที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากธุรกิจอาหารทะเลกระป๋อง
- SG&A/sales 13.8% (vs 3Q24: 13.5%, 2Q25: 13.9%)
- กำไรจาก บ.ร่วม 237 ลบ. (-15%y-y, +48%q-q)
- กำไรปกติ 9M25 ที่ 3,394 ลบ. (-12%y-y) คิดเป็น 88% ของประมาณการกำไรปกติปี 2025F
- Advertisement -
