บล.กสิกรไทย:
TIDLOR : ราคาพื้นฐาน 23.25 บาท (11.11.2025) 20.80 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกกับ TIDLOR จากรายงานกำไร 3Q25 ที่ 1.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 8% QoQ และ 42% YoY ผลประกอบการสูงกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 8% สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (credit cost) ที่ต่ำกว่าคาดอยู่ที่ 587 ลบ. เทียบกับประมาณการของเราที่ 694 ลบ. สอดคล้องกับคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นใน 3Q25
- NPL ratio ลดลงมาอยู่ที่ 1.7% จาก 1.8% ในไตรมาส 2Q25 ขณะที่การเกิด NPL ใหม่ลดลงมาอยู่ที่ 1.4% ใน 3Q25 เทียบกับ 2.0% ใน 2Q25 และ 3.6% ใน 3Q24
- การเติบโตของกำไรทั้ง QoQ และ YoY ได้แรงหนุนจาก การเติบโตของสินเชื่อเล็กน้อย 1% QoQ และ 5% YoY ตามจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น, ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ขยายตัว 34bps QoQ และ 5bps YoY จากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อที่สูงขึ้น และ ต้นทุนการตั้งสำรองลดลง 43bps QoQ และ 170bps YoY
- Advertisement -
