KSS Alpha Espresso | 16 Dec 2025 เงินยังหมุน Tech สู่ Value+วันเลือกตั้งชัดเจน หนุน SET
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1280/1284จุด รับ 1262/1258 จุด
กระแสเงินทุนโลกยัง Rotation จาก Tech สู่ Value ต่อเนื่อง เป็นจิตวิทยาบวกต่อ SET ที่ยัง Undervalued ERP > +2SD ผสานเงินบาทแข็งค่า และกรอบเวลาเลือกตั้งใหญ่ชัดแล้วว่าจะเกิดขึ้นวันที่ 8 ก.พ. หนุน SET วันนี้ Theme เด่นวันนี้
1.) หุ้นอิงภาคบริการ (ท่องเที่ยว CENTEL (+Surprise บวกเข้า SET50) การบิน AAV AOT (น้ำมันลงแรงส่ง) ร.พ. BDMS ค้าปลีก CPALL
2.) หุ้นเก็ง กนง. ปรับลดดอกเบี้ย (ไฟฟ้า GULF, BGRIM เช่าซื้อ MTC High Yield SC, ADVANC และ
3.) หุ้นที่มีแรงส่งความคาดหวัง Election Rally (CPALL, BDMS, MTC, PTTGC, GULF
วันนี้แนะนำ CENTEL, GULF, MTC และเก็งกำไร DR ในส่วน TSLA80
Key Factors:
(*/+) US Labor: วันนี้ติดตามรายงานภาคแรงงานสหรัฐฯ พ.ย. 25 วันนี้ อิงรายงานชี้นำอื่น อาทิ องค์ประกอบการจ้างงาน ISM PMI ทั้งภาคผลิตและบริการที่ต่ำกว่าระดับขยายตัว (50 จุด) คาดยังภาพทรงๆจาก prev. หนุนความเชื่อมั่นตลาดโอกาสลดดอกเบี้ยของ Fed ปี 2026F เป็นแรงส่งสินทรัพย์เสี่ยงโลก โดยเฉพาะประเทศเกิดใหม่ (EMs) ที่ยัง Laggard อาทิ ฮ่องกง ไทย จีน
(*/+) Tech to Value: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังเป็นภาพสลับออกจากหุ้น Tech ที่ตลาดกังวลความคุ้มค่าลงทุน AI ไปยังหุ้น Value อาทิ การแพทย์, สาธารณูปโภค บวกต่อ SET ที่มีหุ้น Value สูง และมีปัจจัยเร่ง Election Rally โดยเฉพาะกรอบเวลาเลือกตั้งใหญ่ชัดว่าจะเกิดในอีกไม่ถึง 2 เดือน 8 ก.พ. 26
(*/-) Oil: น้ำมันดิบปรับลงเฉลี่ย -1.1%, -3.1%mtd ขณะที่ -7.7%qtd กังวลซัพพลายล้นตลาด กอปรกับ ความเป็นไปได้โอกาสเจรจาสันติภาพรัสเซีย – ยูเครน ประเมินภาพลบต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ (10-11% ของ SET)
(+) Fund Flows: Fund Flows เป็นบวกไม่รวม Big lot ซื้อหุ้น 8 ใน 9 วัน ขณะที่เช้านี้เงินบาทยังแข็งค่า 31.4-31.5 บาท แข็งค่าสุดในรอบเกือบ 5 ปี
(+) Domestic: ภายในส่วนใหญ่เป็นบวก 1.) ภาคบริการน่าจะเด่น ผู้ใช้บริการสนามบิน AOT ไป ตปท. 1-13 ธ.ค. พลิกเป็นบวก +0.4%y-y จาก 1-6 ธ.ค. -0.1% 2.) SET ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า ออก SET50/100 รอบใหม่ ส่วนใหญ่ตามคาด SET50 มี SAWAD เข้าตามคาด แต่ Surprise ที่ CENTEL เป็นอีกหุ้นที่เข้า vs ตลาดคาด ITC ขณะที่ ITC ยังหลุดออกจากดัชนี SET100 ด้วย 3.) พรุ่งนี้ (17 ธ.ค.) ติดตามประชุม กนง. หลังการเมืองเข้าสู่ช่วงรอยต่อ คาดโอกาสสูงขึ้นจะลดดอกเบี้ย -25 bps บวก SET, หุ้นอิงดอกเบี้ยขาลง เช่าซื้อ ไฟฟ้า High Yield
KSS Strategist Comment: ตลาดหลักทรัพย์ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า/ออก SET50/SET50FF SET100/SET100FF และ SETESG ชุดใหม่
ตลาดหลักทรัพย์ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า/ออก SET50/SET50FF SET100/SET100FF และ SETESG ชุดใหม่ มีผลราคาปิดวันที่ 30 ธ.ค. ดังนี้
SET50/SET50FF
- หุ้นเข้า: CENTEL, SAWAD
- หุ้นออก: BCP, VGI
SET100/SET100FF
- หุ้นเข้า: GFPT, PTG, STECON
- หุ้นออก: ITC, MBK, WHAUP
SETESG
- หุ้นเข้า: AAV, AEONTS, ASK, AURA, BH, BPP, CHG, ERW, GFPT, HUMAN, M, NEO, PRM, PSP, PTG, SAT, SCAP, SKY, SPRC, TIPH
- หุ้นออก: BCPG, DELTA, SSP, VGI
Technical Focus 16 ธ.ค. 68
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นขยับขึ้นตามแนวต้าน 1,280/1,284 แนวรับขยับขึ้นตาม 1,262/1,258” ทั้งนี้แท่งเทียนเริ่มมีสัญญาณกลับตัวขึ้นอีกครั้งในลักษณะของ BULLISH ENGULING และพลิกกลับมาปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA หลายเส้น โดยที่ที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่มีสัญญาณฟื้นตัว อาทิ MODIFIED STOCHASTIC ที่ %K กลับมาตัด %D ขึ้น, RSI > 50 ยกเว้น MACD ที่ยังคงติดลบ ในขณะที่ VOLUME กลับมามากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย สะท้อนภาพดัชนีเริ่มมีแรงซื้อกลับ ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,280 / 1,284 จุด (PRIOR HIGH) ส่วนโซนแนวรับขยับขึ้นตามที่บริเวณ 1,262 / 1,255 จุด (EMA 200 D / SUPPORT LINE)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านพิจารณาซื้อเก็งกำไรตามกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดหลุด LOW สำคัญที่บริเวณ 1,248 จุด)
เก็งกำไร
- CPAXT เป้าหมาย 16.60 / 16.90 แนวรับ 15.90 จุดตัดขาดทุน 15.60
- MTC เป้าหมาย 36.25 / 37.50 แนวรับ 34.75 จุดตัดขาดทุน 34.00
- CENTEL เป้าหมาย 32.25 / 33.50 แนวรับ 30.50 จุดตัดขาดทุน 29.50
- TFG เป้าหมาย 4.78 / 4.90 แนวรับ 4.66 จุดตัดขาดทุน 4.60 Depositary Receipts (DR)
- LLY80 เป้าหมาย 1.70 / 1.73 แนวรับ 1.61 จุดตัดขาดทุน 1.57
KSS Commodities Update – 16-ธ.ค.-25
- น้ำมันดิบ Brent -1.18%DoD ปิดที่ US$ 60.4/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -1.08%DoD ปิดที่ US$ 56.82/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle 0.00%DoD ปิดที่ US$ 106.6/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -2.46%DoD ปิดที่ US$4.012/MMBtu
- น้ำตาล -0.99%DoD ปิดที่ 14.95Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.51%DoD ปิดที่ 1081.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.25%DoDปิดที่ 3981Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.09%DoD ปิดที่ 330.5JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.67%DoD ปิดที่ 453 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.54% ปิดที่ 2193 จุด
- ราคาทองคำ +0.13% ปิดที่ 4305.01 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.55% ปิดที่ 86204.45 USD
