KSS Alpha Espresso / 18 Dec 2025 เงินสลับ Tech สู่ Value ประคอง SET ช่วงรอปัจจัยใหม่
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1265/1270จุด รับ 1250/1248 จุด
กระแสเงินลงทุนโลกยังเป็นการสลับกลุ่มจาก Tech ที่รอยืนยันพัฒนาการ AI ซึ่งระยะสั้นกระแสข่าวค่อนข้างออกมาทางลบ จึงเห็นการสลับสู่ Value น่าจะช่วยประคอง SET ระหว่างตลาดรอติดตามปัจจัยใหม่ๆ อาทิ รายงานเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ คืนนี้ โดยหุ้น Theme เด่นวันนี้ ให้น้ำหนักกลุ่มที่มีแรงส่งหลังประชุม กนง. ที่ส่งสัญญาณ Dovish และมองภาคบริการเครื่องยนต์หนุนเศรษฐกิจช่วงรอยต่อ
1.) หุ้นอิงดอกเบี้ยขาลงที่ยังมีแรงส่ง กนง. ให้สัญญาณ Dovish เช่าซื้อ MTC ไฟฟ้า GULF, BCPG High Yield ADVANC อสังหาฯ AP, SC หนี้สูง CPALL
2.) หุ้นภาคบริการฝั่ง ท่องเที่ยว CENTEL การแพทย์ BDMS ค้าปลีก CPALL สนามบิน AOT วันนี้แนะนำ MTC, AP, BCPG และเก็งกำไร DR ในส่วน MITSU19
Key Factors:
(*/+) Tech to Value: กระแสเงินทุนสหรัฐฯ เป็นภาพสลับออกจากหุ้น Tech ที่มี Valuation แพง สู่ Value อาทิ พลังงาน ค้าปลีก วัสดุฯ อสังหาฯ โดยมีปัจจัยกดดันหลักกระแสข่าว Blue Owl อาจจะถอนตัวจากการเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนเงินทุนให้ Oracle ก่อนที่จะมีการปฏิเสธภายหลัง ทั้งนี้ เรามองเป็นจิตวิทยาบวกต่อ SET ที่มีสัดส่วนหุ้น Value สูง
(*/+) US CPI: ตลาดรอติดตามรายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯเพิ่มเติมวันนี้ ในส่วนเงินเฟ้อ CPI พ.ย. 25 ตลาดคาด +3.1%y-y prev. +3.0% เราประเมินเป็นไปได้จากภาพแรงงานอ่อนแรง และหนุนความเชื่อมั่นดอกเบี้ยขาลงสหรัฐฯต่อ โอกาสลดดอกเบี้ยสหรัฐฯ vs ชาติหลักอื่น คาดคง (ECB วันนี้), เพิ่ม (BOJ พรุ่งนี้) ยังน่าจะถ่วง Dollar Index ในทางอ่อนค่า จะเป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะประเทศเกิดใหม่ (EMs) ที่ยัง Laggard อาทิ ไทย, จีน
(*/+) BOT Meeting: BOT ปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลง -25 bps สู่ 1.25% ตามคาด แต่จุดที่น่าจะหนุน SET ต่อ คือ ความพร้อมใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายต่อ หากจำเป็น หนุนหุ้นธีมดอกเบี้ยขาลง ผสาน มองภาคบริการเด่นขึ้นและเครื่องยนต์ขับเคลื่อนเศรษฐกิจหลักช่วงรอยต่อการเมือง บวกต่อหุ้นอิงภาคบริการ (ท่องเที่ยว ค้าปลีก ร.พ. สนามบิน)
(*/+) TH – Cambodia: ทูตพิเศษด้านกิจการเอเชียของกระทรวงการต่างประเทศจีนจะเดินทางไปกัมพูชาและไทยอีกครั้งในวันที่ 18 ธันวาคมนี้ เพื่อไกล่เกลี่ยการปะทะ คาดอาจสร้างความคาดหวังเชิงบวกหุ้นเชื่อมโยงกัมพูชา
(*/+) TH Politic: กกต. ยืนยันยังมีแนวทางจัดตั้งตามกำหนด 8 ก.พ. แม้มีเหตุปะทะชายแดนไทย – กัมพูชา ประเมินลดความกังวลบางส่วนตลาด จิตวิทยาบวกต่อหุ้นธีม Election Rally Play
Technical Focus 18 ธ.ค. 68
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ย่อตัวทดสอบโซนแนวรับ 1,250 – 1,248 แนวต้านขยับลง 1,265 / 1,270”
ทั้งนี้แท่งเทียนถูกแรงขายทำกำไรกดดันต่อเนื่องหลังจากขยับขึ้นไม่ผ่านแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ต่างๆโดยเฉพาะ EMA 10 D ส่งผลให้ดัชนียังคงปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีทิศทางที่อ่อนแอลง อาทิ MODIFIED STOCHASTIC ที่ %K กลับมาตัด %D ลง, RSI < 50 และ MACD ที่ยังคงติดลบต่อเนื่อง ในขณะที่ VOLUME ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีย่อตัวทดสอบโซนแนวรับ 1,250 – 1,248 จุด (PRIOR LOW) ส่วนโซนแนวต้านขยับลงเล็กน้อยที่บริเวณ 1,265 / 1,270 จุด (PRIOR HIGH / EMA 25 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้น ซื้อเมื่ออ่อนตัว / WAIT AND SEE เป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดหลุด LOW สำคัญที่บริเวณ 1,248 จุด)
เก็งกำไร
- GPSC เป้าหมาย 36.50 / 37.75 แนวรับ 35.00 จุดตัดขาดทุน 34.00
- BTG เป้าหมาย 17.90 / 18.20 แนวรับ 17.30 จุดตัดขาดทุน 17.00
- WHA เป้าหมาย 3.40 / 3.50 แนวรับ 3.26 จุดตัดขาดทุน 3.20
- SPALI เป้าหมาย 18.10 / 18.50 แนวรับ 17.40 จุดตัดขาดทุน 17.00 Depositary Receipts (DR)
- VISA80 เป้าหมาย 1.40 / 1.44 แนวรับ 1.33 จุดตัดขาดทุน 1.29
KSS Commodities Update – 18-ธ.ค.-25
- น้ำมันดิบ Brent +1.29%DoD ปิดที่ US$ 59.68/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -1.55%DoD ปิดที่ US$ 55.94/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.56%DoD ปิดที่ US$ 106/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.30%DoD ปิดที่ US$4.024/MMBtu
- น้ำตาล -0.87%DoD ปิดที่ 14.82Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.88%DoD ปิดที่ 1071.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.71%DoDปิดที่ 3919Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.06%DoD ปิดที่ 327JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 454 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -3.77% ปิดที่ 2121 จุด
- ราคาทองคำ -0.06% ปิดที่ 4302.32 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.79% ปิดที่ 87748.95 USD
