Debate การเลือกตั้ง + เงินบาทแข็งหนุน “Election Rally”
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1278/1284 จุด รับ 1267/1263 จุด
บรรยากาศลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงเป็นบวก โดยเฉพาะเอเชีย หลังสหรัฐฯผ่อนคลายเกณฑ์เก็บภาษีชิปจากจีน ส่วนภายใน การ Debate เลือกตั้งรอบแรก นโยบายเศรษฐกิจ Narrative shift จากประชานิยมไม่มีเงื่อนไข ไปสู่ “การจัดสรรเงินให้มีประสิทธิภาพ เน้นการสร้างโอกาส ทักษะ” เพิ่มโอกาส Election Rally ผสาน เงินบาทแข็งค่าเป็นบวกต่อ Fund Flows ซื้อ 10 ใน 15 วัน
ธีมเด่นวันนี้
1.) ธีม Election Rally และ Deep Value (CPALL, BDMS, MTC, PTTGC, GULF)
2.) หุ้นเงินบาทแข็งค่าหนุน อาทิ ไฟฟ้า GULF, BGRIM, EGCO สื่อสาร ADVANC นำเข้า TOA, COM7
3.) หุ้น Big Cap เป้าหมาย Fund Flows : ธนาคาร KBANK, KTB พลังงาน PTT ท่องเที่ยว+สนามบิน CENTEL, AOT ค้าปลีก CPALL ปิโตรเคมี PTTGC, IVL
วันนี้แนะนำ ADVANC, PTTGC, CENTEL
Key Factors:
(+) Election First Debate: Debate เลือกตั้งรอบแรก โดย 8 พรรค (ยกเว้นพรรคกล้าธรรม, ภูมิใจไทย) นโยบายเศรษฐกิจย้าย Narrative จากประชานิยมไม่มีเงื่อนไขสู่รูปแบบก่อให้เกิดการสร้างโอกาส ทักษะ คาด i.) ยก Productivity ระยะกลาง-ยาว ii.) คลายความกังวลฐานะการคลัง นโยบายเศรษฐกิจเชิงบวก เพิ่มโอกาส Election Rally หนุนชุดหุ้นอิงภายใน+Deep Value
(++) USDTHB: แนวทางในการบริหารจัดการค่าเงินบาทรัฐฯ เป็นมาตรการเน้นกำกับดูแลการซื้อขายทองคำและจำกัดปริมาณธุรกรรม KSS คาดแนวโน้มยังแข็งค่าต่อ กรอบ 31.00-30.75/30.25บาทต่อเหรียญฯ โดยเช้านี้แข็งค่ากรอบ 31.1 +/ บาท ผสาน ต่างชาติซื้อหุ้นไทย 10 จาก 15 วันทำการ ธ.ค. 25 จิตวิทยาบวกต่อ SET และหุ้นเงินบาทแข็งค่าหนุน อาทิ สื่อสาร ไฟฟ้า กลุ่มนำเข้า
(*) TH – Cambodia: วันนี้ ไทย – กัมพูชา เจรจาหยุดยิงภายใต้กรอบ GBC ประเมินยังไม่น่าจะเห็นข้อสรุป แต่ไม่สร้าง Downside ต่อเศรษฐกิจและหุ้นเชื่อมโยงเพิ่มมีนัยฯ หลังกระทบตั้งแต่ 3Q25 จนรายได้เหลือ 1-4% ของทั้งหมด
(*/+) US: สัญญาณชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐฯอ่อนลง ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Conf. Board) ธ.ค. 25 ต่ำกว่าคาด ลง 5 เดือนติด ส่วนต่างผู้ตอบหางานง่าย > ยาก ลงต่ำสุดตั้งแต่ มี.ค. 21 มุมมองเงินเฟ้อเสถียรภาพ เราคาด Fed เดินหน้าปรับลดดอกเบี้ยในปี 2026F ถ่วง Dollar Index ต่ำ 98 จุด ประเมินบวกตลาดหุ้น Laggard ฝั่งประเทศเกิดใหม่ อาทิ จีน, ฮ่องกง, ไทย
(*/+) Tech: หุ้นเทคฯ สหรัฐฯ ยังฟื้นตัวนำตลาดต่อเนื่อง ทางการสหรัฐประกาศผ่อนการการเก็บภาษีนำเข้ากับจีนในหมวดชิป จิตวิทยาบวกหุ้น Infra Tech อาทิ ชิ้นส่วน สื่อสาร ไฟฟ้า รับเหมาสร้าง Data Center นิคม
Technical Focus 24 ธ.ค. 68
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวนขึ้น มีแนวต้าน 1,278/1,284 แนวรับขยับขึ้น 1,267 / 1,263”
ทั้งนี้ดัชนียังอยู่ในด้านขยับขึ้น และปิดที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 D ในลักษณะ SPINNING TOP โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีสัญญาณที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI > 50 ยกเว้น MACD ที่เริ่มตัด SIGNAL LINE ขึ้น แต่ยังคงติดลบ ในขณะที่ VOLUME ยังเบาบางและต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพผันผวนขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,278 / 1,284 จุด (PRIOR HIGH / S-T NECKLINE) ส่วนโซนแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,267 / 1,263 จุด (EMA 25 D / EMA 10 D )
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้น SELECTIVE BUY / พิจารณา TRADING ตามกรอบแนวรับ / แนวต้าน เป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดต่ำกว่าระดับ 1,243 จุด)
เก็งกำไร
- WHA เป้าหมาย 3.40 / 3.50 แนวรับ 3.26 จุดตัดขาดทุน 3.20
- TRUE เป้าหมาย 11.50 / 12.00 แนวรับ 11.00 จุดตัดขาดทุน 10.70
- OR เป้าหมาย 13.80 / 14.10 แนวรับ 13.30 จุดตัดขาดทุน 13.00
- BGRIM เป้าหมาย 15.00 / 15.40 แนวรับ 14.40 จุดตัดขาดทุน 14.00 Depositary Receipts (DR)
- MWG19 เป้าหมาย 10.80 – 10.90 แนวรับ 10.30 จุดตัดขาดทุน 10.00
KSS Commodities Update – 24-ธ.ค.-25
- น้ำมันดิบ Brent +0.50%DoD ปิดที่ US$ 62.38/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.64%DoD ปิดที่ US$ 58.38/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.14%DoD ปิดที่ US$ 106.75/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +11.17%DoD ปิดที่ US$4.408/MMBtu
- น้ำตาล +1.40%DoD ปิดที่ 15.2Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.12%DoD ปิดที่ 1063.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.60%DoDปิดที่ 3986Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.03%DoD ปิดที่ 332.9JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.22%DoD ปิดที่ 459 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -4.55% ปิดที่ 1889 จุด
- ราคาทองคำ +0.92% ปิดที่ 4484.47 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.64% ปิดที่ 87661.45 USD
