สถานการณ์ไทย – กัมพูชามีสัญญาณคลายตัว หนุนตลาด
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1280/1284 จุด 1268/1265 จุด
วันนี้บรรยากาศภายในเป็นแรงหนุน SET ทั้งสถานการณ์สู้รบไทย – กัมพูชา ที่เริ่มเห็นแนวทางหารือเพื่อนำไปสู่ยุติข้อขัดแย้ง ขณะที่เม็ดเงินจับจ่ายภายในประเทศปลายปี 2025 – ต้นปี 2026 คึกคักต่อเนื่องคาดสูง 0.8% ของ GDP (เทศกาลปีใหม่และกิจกรรมหาเสียงก่อนเลือกตั้ง) ผสาน Fund Flows ซื้อ 11 ใน 16 วัน
ธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นอิงภายใน ค้าปลีก CPALL เช่าซื้อ MTC
2) หุ้นได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่า, เป้าหมาย Fund flows ไฟฟ้า (+ราคาก๊าซ NYMEX ปรับลง -3.8%d-d) GULF, BGRIM สื่อสาร ADVANC ปิโตรเคมี PTTGC, IVL
3) หุ้นที่มีแรงหนุนความคาดหวังสถานการณ์ไทย – กัมพูชาที่เห็นแนวทางการเดินหน้าเจรจาหาข้อยุติ คือ หุ้นที่มีธุรกิจเชื่อมโยงกัมพูชา CBG, BDMS, OR, SAV + ท่องเที่ยวที่ค่อยๆคลายจิตวิทยาภาพลบการสู้รบกัน CENTEL, ERW
วันนี้แนะนำ CPALL, WHA, CBG
Key Factors:
(+) TH – Cambodia: กระแสข่าวกัมพูชาส่งหนังสือขอเจรจาหยุดยิง ประเมินบวกจากสัญญาณการเริ่มหาแนวทางยุติข้อขัดแย้งร่วมกัน หากเกิดขึ้นจะบวกต่อ SET อิง 7 จังหวัดที่ติดกับกัมพูชามี GDP 2.9% ของทั้งหมด และหนุนหุ้นที่มีธุรกิจเชื่อมโยงกัมพูชา ผสาน จิตวิทยาคลายความกังวลหุ้นฝั่งท่องเที่ยว
(*/+) Domestic Spending: ม.หอการค้าไทย คาดเม็ดเงินภายในช่วงปลายปี 2025-ต้นปี 2026 สะพัด 1.5-1.6 แสนล้านบาท (0.8% GDP) นำโดยเทศกาลปีใหม่ 1.1 แสนล้านบาท + เลือกตั้ง 4-5 หมื่นล้าน บวกต่อหุ้น ค้าปลีก เช่าซื้อ
(+) Fund Flows: สัญญาณเป็นบวก ต่างชาติซื้อหุ้นไทย 11 จาก 16 วันทำการในเดือน ธ.ค. 25 คาดแรงส่งหลักจากความคาดหวังเชิงบวกไทยกำลังเดินหน้าสู่การเลือกตั้ง กอปรกับ เช้านี้เงินบาทแข็งค่า 31-31.1 บาท จิตวิทยาบวกต่อ SET และหนุนหุ้นได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่า อาทิ ไฟฟ้า สื่อสาร นำเข้าต่อ
(*/-) Exports: ติดตามยอดส่งออก พ.ย. 25 ตลาดคาด +8.8%y-y vs prev. +5.6% อิงยอดชี้นำ Non-oil export สิงคโปร์ พ.ย. 25 ที่ โต y-y ชะลอจาก prev. มีโอกาส Negative Surprise ยกเว้นสินค้าอิเลคทรอนิกส์ที่คาดประคองบวกต่อ อิงยอดส่งออกสินค้าดังกล่าวไต้หวัน เกาหลีใต้ (AI CAPEX cycle)
(*/+) US: US Bond Yield 10 ปี -3 bps หลังคุณ Kevin Hasset ผู้ที่ตลาดคาดมีโอกาสเป็นประธาน Fed มอง Fed ยัง Behind the curve (ลดดอกเบี้ยช้ากว่าที่ควร) ผสาน ภาคแรงงานสหรัฐฯ ภาพทรงๆ ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ดีกว่าคาด แต่ผู้ที่ขอรับต่อเนื่องปรับเพิ่มขึ้น 3 สัปดาห์ติด หนุนดัชนี S&P500 สหรัฐทำ New High จากหุ้น Value ฝั่งหุ้นค้าปลีก, อสังหาฯจิตวิทยาบวก SET ที่มีสัดส่วนหุ้น Value สูง
Technical Focus 25 ธ.ค. 68
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งขึ้น แนวต้านจำกัด 1,280 / 1,284 แนวรับขยับขึ้น 1,268 / 1,265”
ทั้งนี้ดัชนีแกว่งตัวขึ้น BREAKOUT EMA 50 D และขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีสัญญาณที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง อาทิ MODIFIED STOCHASTIC ขยับขึ้นต่อเนื่อง, RSI > 50 ยกเว้น MACD ที่เริ่มตัด SIGNAL LINE ขึ้น แต่ยังคงติดลบ ในขณะที่ VOLUME ยังเบาบางและต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพแกว่งขึ้นจำกัดโดยมีแนวต้าน 1,280 / 1,284 จุด (PRIOR HIGH / S-T NECKLINE) ส่วนโซนแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,268 / 1,265 จุด (EMA 5 D / EMA 10 D )
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้น SELECTIVE BUY / พิจารณา TRADING ตามกรอบแนวรับ / แนวต้าน เป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดต่ำกว่าระดับ 1,250 จุด)
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 114.00 / 115.50 แนวรับ 111.00 จุดตัดขาดทุน 109.00
- AWC เป้าหมาย 2.30 / 2.38 แนวรับ 2.16 จุดตัดขาดทุน 2.10
- BDMS เป้าหมาย 20.10 / 20.60 แนวรับ 19.60 จุดตัดขาดทุน 19.20
- CBG เป้าหมาย 45.50 / 46.50 แนวรับ 44.00 จุดตัดขาดทุน 43.00 Depositary Receipts (DR)
- INDIA01 เป้าหมาย 14.70 / 15.00 แนวรับ 14.10 จุดตัดขาดทุน 13.90
KSS Commodities Update – 25-ธ.ค.-25
- น้ำมันดิบ Brent -0.22%DoD ปิดที่ US$ 62.24/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.05%DoD ปิดที่ US$ 58.35/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +2.93%DoD ปิดที่ US$ 109/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -3.77%DoD ปิดที่ US$4.242/MMBtu
- น้ำตาล +0.59%DoD ปิดที่ 15.29Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.20%DoD ปิดที่ 1076.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม 0.00%DoDปิดที่ 4010Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.69%DoD ปิดที่ 335.2JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.44%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.64% ปิดที่ 1877 จุด
- ราคาทองคำ +0.81% ปิดที่ 4479.42 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.03% ปิดที่ 87631.35 USD
