3 Large Caps. DELTA, PTT, AOT มีปัจจัยหนุน SET ฟื้น
คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1250/1255 จุด 1234/1231 จุด
ปัจจัยมหภาค ตลาดรอติดตามรายงานกำไรกลุ่มธนาคารสหรัฐฯ, เงินเฟ้อ กลางสัปดาห์ ขณะที่ภายในลุ้นตลาดฟื้น DELTA ที่มีจิตวิทยาบวกหุ้น Tech สหรัฐฯแกว่งขึ้นต่อ ผสาน DELTA ไต้หวัน ธ.ค. 25 (+38%y-y, +6%m-m) และ 4Q25 (+32%y-y, +9%q-q) และภาพบวกหลายกลุ่มเช้านี้ อาทิ ธนาคาร (BOT ลดนำส่ง FIDF ช่วยลูกหนี้ เปิด Upside คุณภาพหนี้) พลังงานต้นน้ำ (น้ำมันปรับขึ้น + ค่าการกลั่น w-w เด่น) ปิโตรเคมี (Spread PET ปรับขึ้นเด่น) ท่องเที่ยว (รายงานชี้นำนักท่องเที่ยวต่างชาติเด่น)
ธีมเด่นวันนี้
1.) เก็งกำไรหุ้นน้ำมัน PTT, PTTEP และเน้นลงทุนโรงกลั่น-ปิโตร IVL, PTTGC
2.) ธีมท่องเที่ยว อาทิ CENTEL AOT
3.) ธนาคาร เน้น KTB และเ
เก็งกำไร DELTA จากยอดขาย DELTA ไต้หวัน พุ่ง
KSS Alpha Espresso Picks : PTT (น้ำมันปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ผสาน ค่าการกลั่นยังเด่น), IVL (Spread ผลิตภัณฑ์ PET +20%w-w), AOT (ผู้ใช้บริการสนามบิน AOT ไปต่างประเทศ 1-10 ม.ค. กลับมา +0.7%y-y vs ปี 2025 -0.4%) และเก็งกำไร PINGAN80 (มุมมองดอกเบี้ยสหรัฐฯที่มีโอกาสคงไปก่อนในช่วงต้นปี 2026 ผสาน ผลบวก AI Adoption ที่มีต่อผลประกอบการชัดเจนขึ้น)
Key Factors:
(*/+) DELTA : DELTA ไต้หวันรายงานยอดขาย ธ.ค. 25 ยังขยายตัวต่อเนื่อง +38.6%y-y, +6.2%m-m ขณะที่ทั้งงวด 4Q25 ยอดขาย DELTA ไต้หวัน +31.6%y-y, +9.4%q-q จิตวิทยาบวกต่อ DELTA ที่มักมียอดขายทางเดียวกัน
(*/+) Energy & Petrochemical: สัปดาห์นี้ ค่าการกลั่น SG GRM +17%w-w จากความต้องการในสหรัฐฯเป็นแรงหนุน ขณะที่ Spread ปิโตรเคมีฝั่ง PET +20%w-w จากการปิดซ่อมโรงงานในจีน ทำให้ซัพพลายตึงตัวขึ้น HDPE/PP ทรง 300 +/- เหรียญฯ ต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี 2026 ชี้สัญญาณบวกขึ้นกลุ่มโรงกลั่น ปิโตรเคมี เน้น IVL ที่ Spread ฟื้นตัวเด่นสุด
(*/+) TH Tourism: ผู้ใช้บริการสนามบิน AOT เดินทางออกนอกประเทศ 1-10 ม.ค. ขยายตัว +0.7%y-y vs ปี 2025 -0.4% บ่งชี้สัญญาณบวกภาคบริการช่วง 2 สัปดาห์แรกของปี 2026 ขณะที่หุ้นช่วงต้นปีปรับลงสะท้อนความกังวลฐานสูง ม.ค. 25 ซึ่งอาจทำให้ยอดเติบโต y-y ใน ม.ค. 26 อาจจะไม่โดดเด่นไปแล้ว คาดนักท่องเที่ยวรายสัปดาห์วันนี้มีโอกาสเป็นภาพบวก หนุนหุ้นท่องเที่ยว สนามบิน
(+) TH Bank : BOT ลดเงินนำส่งกองทุนฟื้นฟู (FIDF) ของสถาบันการเงินเหลือ 0.32% vs prev. 0.46% นำส่วนต่างไปช่วยเหลือลูกหนี้ มีผลสิ้นปี 2026F บวกต่อกลุ่มธนาคาร ที่มีสินเชื่อกลุ่มเปราะบาง (บุคคล, SMEs)
(*/+) Dollar Index: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ รอรายงานกำไรกลุ่มธนาคารและเงินเฟ้อกลางสัปดาห์ แต่ Dollarr Index สลับอ่อนค่า หลังตลาดกังวลความเป็นอิสระของประธาน Fed ขณะที่เงินบาทแข็งค่าขึ้นมาอยู่ในกรอบ 31.2-31.3 บาท จิตวิทยาบวกต่อ SET และหุ้นได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่า อาทิ โรงไฟฟ้า นำเข้า (สื่อสาร Consumer IT) พลังงาน ปิโตรเคมี
Technical Focus 13 ม.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ระวังหลุด LOW!! วางแนวรับ 1,234/1,231 แนวต้านจำกัด 1,250/1,255”
ทั้งนี้ดัชนียังคงแกว่งตัวหลุดเส้นค่าเฉลี่ยต่างๆในลักษณะของ LONG BLACK LINE และปิดที่บริเวณ LOW เดิม (1,243 จุด) โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีสัญญาณลบต่อเนื่องด้วยเช่นกัน อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI < 50 และ MACD ที่กลับมาติดลบมากขึ้น รวมถึง VOLUME ที่หดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีอยู่ในด้านระมัดระวังการหลุด LOW เนื่องจากดัชนีมีโอกาสแกว่งตัวลงตามแนวรับถัดไปที่บริเวณ 1,234 / 1,231 จุด (FIBO. 38.2% / NECKLINE) จึงขยับแนวต้านลงที่บริเวณ 1,250 / 1,255 จุด (Resistance line / EMA 5 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวน / WAIT AND SEE หากดัชนีทำ NEW LOW ต่ำกว่าระดับ 1,243 จุด
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำทยอย LOCK PROFIT / STOP LOSS หากดัชนีไม่สามารถกลับขึ้นมาปิดเหนือ LOW ที่ 1,243 จุด
เก็งกำไร
- TRUE เป้าหมาย 11.70 / 12.20 แนวรับ 11.00 จุดตัดขาดทุน 10.70
- PTTEP เป้าหมาย 113.00 / 115.50 แนวรับ 110.50 จุดตัดขาดทุน 109.00
- BCP เป้าหมาย 29.25 / 30.50 แนวรับ 28.25 จุดตัดขาดทุน 27.50
- MONO เป้าหมาย 1.35 / 1.43 แนวรับ 1.26 จุดตัดขาดทุน 1.22 Depositary Receipts (DR)
- NETEASE80 เป้าหมาย 9.20 / 9.35 แนวรับ 8.65 จุดตัดขาดทุน 8.50
KSS Commodities Update – 13-ม.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.84%DoD ปิดที่ US$ 63.87/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.64%DoD ปิดที่ US$ 59.5/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.28%DoD ปิดที่ US$ 107.4/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +7.57%DoD ปิดที่ US$3.409/MMBtu
- น้ำตาล -0.34%DoD ปิดที่ 14.84Cent/lb
- ถั่วเหลือง -1.27%DoD ปิดที่ 1049 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม 0.00%DoDปิดที่ 3980Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.83%DoD ปิดที่ 347.6JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 464 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.72% ปิดที่ 1659 จุด
- ราคาแร่เงิน +6.57% ปิดที่ 85.1049 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.95% ปิดที่ 4597.51 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.38% ปิดที่ 90971.64 USD
