สถานการณ์ Greenland คลาย หนุนภาวะ Risk-on
คาด SET วันนี้ “คาด “Sideways/Up” ต้าน 1324/1331 จุด 1300/1296 จุด
ความขัดแย้งสหรัฐฯ – ยุโรปในส่วนเกาะกรีนแลนด์คลายลงเร็ว กลับมาหนุนภาวะ Risk-on สินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่แนวโน้มการปรับน้ำหนัก MSCI Indonesia จากผลกระทบเกณฑ์ Free Float คาดเงินออกจากตลาดหุ้นอินโดเนเซีย -2.0 พันล้านเหรียญฯ เป็นบวกต่อ MSCI Thailand และ MSCI EM Asia หนุน Fund Flow ขับเคลื่อน SET เดินหน้า
ธีมเด่นวันนี้
1.) ภาพสหรัฐฯ – ยุโรป คลี่คลาย หนุนความต้องการ Commodity อาทิ น้ำมัน ปิโตรเคมี ถ่านหิน PTT, IVL, TOP, PTTGC BANPU
2.) หุ้นในธีม Infra Tech หลัง Google Cloud เริ่มให้บริการในเป็น Cloud Region หนุนนิคม AMATA รับเหมา STECON สื่อสาร ADVANC ไฟฟ้า GULF
3.) หุ้นภาคบริการ (เที่ยวบินจีนมาไทย 1Q26F ลบเพียง -3%y-y แม้ฐานสูงสะท้อนการฟื้นตัว) CENTEL, AWC, AOT และ Deep Value CPALL BDMS
KSS Alpha Espresso Picks : IVL (สถานการณ์ Greenland คลายหนุน) TOP (มี Upside ใหม่จากต้นทุนโครงการ CFP + มุมมองบวกต่อ Demand หลังสถานการณ์ Greenland คลายตัว) และ ITC (หุ้นเด่นธีม Turnaround ของ KSS ดักเก็งรายงานยอดส่งออก ธ.ค. 25 พรุ่งนี้ คาดอาหารสัตว์เลี้ยงยังอยู่ในทางบวก) และเก็งกำไร HERMES80 (สถานการณ์ Greenland คลาย ลดความกังวลผลกระทบ Trade Deal ที่สหรัฐฯ ขู่จะเก็บยุโรป)
Key Factors:
(+) Greenland Conflict Easing : คุณ Trump เปิดเผยบรรลุกรอบข้อตกลงเบื้องต้นเกาะ Greenland กับเลขาธิการ EU แล้ว และยืนยันไม่มีแนวทางใช้กำลังทหารเข้ายึดครองพื้นที่ดังกล่าว พร้อมระงับภาษีการค้าจะเก็บ EU เพิ่ม ลดความเสี่ยงเศรษฐกิจ หนุน Commodity และหุ้นเชื่อมโยงสหรัฐฯ – ยุโรป รวมถึงภาวะ Risk-on สินทรัพย์เสี่ยงกลับมา จิตวิทยาบวก SET วันนี้
(+) Fund Flows: MSCI ใกล้ประกาศผลรับฟังความคิดเห็นการปรับวิธีคำนวณ Free Float หุ้นในตลาดอินโดฯ และอาจเป็นเกณฑ์น้ำหนักหุ้นอินโดฯ ในดัชนี MSCI ลดลง เม็ดเงินอาจไหลออกถึง -2 พันล้านเหรียญฯ อาจเกิดแรงขาย Active Fund ล่วงหน้า บวกต่อหุ้นในกลุ่ม MSCI EM รวมถึงไทย หุ้น Big Cap
(+) TH Infra Tech : การประกาศเริ่มให้บริการ Google Cloud ในไทย ยกขึ้นเป็น Cloud Region คือการต่อยอดภาพ ยืนยันภาพ “วัฏจักรการขยายตัวต่อเนื่องโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล” (Continuous Expansion Loop) ในไทยจะตามมา และลากยาวไป ตามความก้าวหน้าเทคโนโลยีใหม่ๆ บวกต่อหุ้นในห่วงโซ้อุปทาน Infra Tech นำโดยรับเหมา สื่อสาร ไฟฟ้า (ตั้งรับ) นิคม
(+) TH Tourism: ข้อมูลกำลังให้บริการเที่ยวบินจีนมาไทย 1Q26F Bloomberg Intelligence พบว่า น่าจะลดลง -3%y-y หนุนมุมมองเราที่นักท่องเที่ยวต่างชาติ นำโดยจีนน่าจะฟื้นเด่น y-y ตั้งแต่ ก.พ. 26 พลิกจาก ม.ค. 26 ที่ลดลง y-y แรงจากฐานสูง บวกต่อหุ้น ท่องเที่ยว การบิน ค้าปลีก ร.พ.
(*/-) Bank 4Q25 Result: บทสรุปกำไรกลุ่มธนาคารเป็นกลาง – ลบเล็กๆ ธนาคารใหญ่ อาทิ BBL KBANK SCB มีองค์ประกอบเฉพาะตัวสร้าง Downside กำไรปี 2026F ของ KSS แต่ภาพที่ดี คือ คุณภาพสินทรัพย์ยังหนุน Domestic อื่น
Technical Focus 22 ม.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,324/1,331 แนวรับขยับขึ้น 1,300/1,296”
ทั้งนี้ดัชนีแกว่งตัวขึ้นต่อเนื่องในลักษณะของ LONG WHITE LINE โดยที่เส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นเรียงตัวกันขึ้นแบบ Bullish Emas ผสานสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่มีสัญญาณซื้อและมีความแข็งแรงขึ้น อาทิ RSI ขยับขันมากกว่าระดับ 60 และ MACD ที่ตัดแกน 0 ขึ้นต่อเนื่อง ส่วน MODIFIED STOCHASTIC เริ่มเข้าเขต OVERBOUGHT ผสาน VOLUME ที่เร่งตัวขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน และมากกว่า 6 หมื่น ล.บ. ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพขยับขึ้นต่อ แต่อาจเริ่มเผชิญแรงขายทำกำไรระยะสั้นตามแนวต้านบริเวณ 1,324 / 1,331 จุด (PRIOR HIGH) โดยวางแนวรับขยับขึ้นอีกที่บริเวณ 1,300 / 1,296 จุด (GAP ZONE)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านซื้อเก็งกำไรอิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่ขยับขึ้น
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านพิจารณาทยอยซื้อสะสมตามแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10, 50 D
เก็งกำไร
- KCE เป้าหมาย 19.00 / 19.60 แนวรับ 18.40 จุดตัดขาดทุน 18.00
- WHA เป้าหมาย 3.48 / 3.56 แนวรับ 3.36 จุดตัดขาดทุน 3.30
- MINT เป้าหมาย 23.90 / 24.60 แนวรับ 23.10 จุดตัดขาดทุน 22.80
- BCHเป้าหมาย 11.00 / 11.30 แนวรับ 10.30 จุดตัดขาดทุน 10.00 Depositary Receipts (DR)
- BABA80เป้าหมาย 6.75 / 6.85 แนวรับ 6.30 จุดตัดขาดทุน 6.20
KSS Commodities Update – 22-ม.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.49%DoD ปิดที่ US$ 65.24/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.43%DoD ปิดที่ US$ 60.62/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.36%DoD ปิดที่ US$ 112.4/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +57.11%DoD ปิดที่ US$4.875/MMBtu
- น้ำตาล +0.14%DoD ปิดที่ 14.74Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.09%DoD ปิดที่ 1064.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.97%DoDปิดที่ 4152Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.87%DoD ปิดที่ 348.9JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 463 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +4.28% ปิดที่ 1803 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.62% ปิดที่ 93.0563 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.43% ปิดที่ 4831.73 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.91% ปิดที่ 90180.76 USD
