บล.กรุงศรีฯ:
BDMS (Buy TP 29)
แนวโน้ม 4Q25F จะมีผลกระทบจากการบันทึกค่าใช้พิเศษ (One time ราว 500 ลบ)
▪️คาดรายได้ 4Q25 โต 4%y-y จากทั้งชาวไทยและต่างชาติ
▪️คาดกำไรสุทธิ 4Q25 จะมีผลกระทบค่าใช้จ่ายพิเศษ (One time)
1) ค่าใช้จ่ายผลกระทบน้ำท่วม ภาคใต้ราว 200 ล้านบาท บริษัทยื่นเคลมไปแล้ว
2) ปรับมูลค่าผลตอบแทนพนักงาน สะท้อนราคาทองสูงขึ้นราว 50 ล้านบาท
3) ปรับมูลค่าสำรองสำหรับลูกค้าที่เป็น Loyalty program ราว 200 ล้านบาท จากดอกเบี้ยลดลง
เบื้องต้นคาดกำไรสุทธิ 4Q25 ที่ 3770 ล้านบาท (-13%yy -12%qq) ต่ำกว่าเราประเมินไว้เดิม และตลาดคาดจาก one time
มองเป็นจิตวิทยาลบระยะสั้นต่อราคาหุ้นบ่ายนี้
- Advertisement -
