บล.กรุงศรีฯ
ความผันผวน ADVANC วันนี้ที่เหวี่ยงตาม TRUE คือ โอกาสลงทุนหุ้นสื่อสารที่มี ROE สูงสุดในภูมิภาค ขณะที่ Valuation EV/EBTIDA ยังไม่สะท้อนคุณภาพ+โอกาสทางธุรกิจระยะถัดไปที่ยังโดดเด่น
Key Ideas:
• ราคาหุ้น ADVANC วันนี้เหวี่ยงตาม TRUE ที่มีปัจจัยเฉพาะตัว
• เรามองเป็นโอกาสวางสถานะ “The New Market Driver” จากจุดเด่น
1.) อุตสาหกรรมอยู่ในรอบ Upcycle อยู่ในรอบเก็บเกี่ยวครั้งใหญ่
2.) กลุ่มสื่อสารไทยอยู่ในจุดที่ดี ต่อยอดจากไทยเป็นศูนย์กลาง Infra Tech
o Data Center เร่งการใช้ AI เพิ่มระดับการใช้โครงข่าย = โอกาสเติมรายได้
o การต่อยอดธุรกิจถนัด สู่ New S Curve ใหม่ ต่อยอดความเชี่ยวชาญ *โครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม
• ภาพดังกล่าวจะสานต่อจุดเด่น ADVANC ROE ระดับสูง > 40%
Strategy: ความผันผวน ADVANC วันนี้ที่เหวี่ยงตาม TRUE นี่คือ โอกาสลงทุน ADVANC “The New Market Driver” หุ้นสื่อสารที่มี ROE สูงสุดในภูมิภาค ขณะที่ Valuation EV/EBTIDA ซื้อขายในระดับต่ำกว่าหลายหุ้นในภูมิภาคที่มี ROE และโอกาสธุรกิจน้อยกว่า แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 360 บาท
